Климат и рынок углеродного финансирования ANALYSIS

Мировой рынок климатического и углеродного финансирования оценивается как 367,0 млрд долларов США в 2023 году и, как ожидается, будет наблюдаться совокупный годовой темп роста КАГР) из 33,7% из С 2023 по 2030 год.

Глобальный рынок климатического и углеродного финансирования охватывает широкий спектр финансовых мероприятий и инструментов, которые специально ориентированы на усилия по смягчению последствий изменения климата и адаптации. К ним относятся рынки углерода, механизмы климатического финансирования, устойчивые инвестиционные инструменты и различные другие финансовые продукты и услуги, направленные на содействие переходу к низкоуглеродной и устойчивой к изменению климата экономике. Размер рынка сектора климатического и углеродного финансирования может быть подвержен изменениям, на которые влияют такие факторы, как политические рамки, нормативно-правовая среда, международные соглашения, технологические достижения и предпочтения инвесторов.

Глобальный рынок климата и углеродного финансирования: региональные исследования

• Северная АмерикаСША и Канада активно занимаются климатическими и углеродными финансами, но подходы различаются. В то время как в США наблюдается сочетание инициатив на уровне штатов, федеральной политики и рыночных подходов, таких как схемы ценообразования на углерод на региональном уровне, Канада внедрила общенациональную систему ценообразования на углерод. Обе страны также стали свидетелями растущего интереса инвесторов и финансовых учреждений к устойчивым инвестициям.
• ЕвропаЕвропа является крупнейшим рынком для торговли углеродом, управляемым Европейской схемой торговли выбросами (EU ETS), первым и крупнейшим в мире рынком углерода. ЕС стремится сократить выбросы парниковых газов как минимум на 40% к 2030 году по сравнению с уровнями 1990 года.
• Азиатско-Тихоокеанский регионАзиатско-Тихоокеанский регион, включая такие страны, как Китай, Индия, Япония и Австралия, переживает значительный рост инвестиций в возобновляемые источники энергии и деятельность по финансированию климата. Азиатско-Тихоокеанский регион занимает около 30% рынка. Китай запустил свой национальный рынок углерода в 2021 году, который, как ожидается, станет крупнейшим в мире рынком торговли углеродом.

Мнение аналитика: Ожидается, что глобальные климатические и углеродные финансы будут наблюдать устойчивый рост в ближайшие годы. Растущая обеспокоенность в связи с изменением климата и выбросами парниковых газов побуждает все больше стран и организаций изучать решения в области ценообразования на углерод. Строгие экологические нормы, направленные на сокращение углеродного следа, увеличат спрос на углеродные выбросы. углеродные кредиты. Технологии улавливания, использования и хранения углерода также дают возможность монетизировать выбросы углерода.

Рисунок 1: Доля рынка глобального климата и углеродного финансирования (%), по регионам, 2022 год

To learn more about this report, request sample copy

Драйверы глобального рынка климата и углеродного финансирования:

• Увеличение усилий правительств по сокращению выбросов углерода: Растущие усилия правительств во всем мире по сокращению выбросов углекислого газа оказывают значительное влияние на климат и рынок углеродного финансирования. К ним относятся механизмы ценообразования на углерод, такие как системы ограничения и торговли и налоги на углерод, которые создают финансовые стимулы для предприятий по сокращению выбросов углерода. Это стимулирует спрос на углеродные кредиты и стимулирует рынок углеродного финансирования.
• По данным МЭА, в 2022 году глобальные выбросы углекислого газа (CO2), связанные с энергетикой, увеличились на 0,9%, составив 321 млн метрических тонн, и достигли рекордного уровня более 36,8 гигатонн.
• Рост инвестиций в возобновляемые источники энергии: Принятие возобновляемых источников энергии является важным фактором, влияющим на климат и рынок углеродного финансирования. Климатическое и углеродное финансирование обеспечивает решающее финансирование проектов в области возобновляемых источников энергии, таких как солнечная, ветровая и гидроэнергетика. Эти проекты помогают сократить выбросы парниковых газов и бороться с изменением климата в соответствии с целями финансирования выбросов углерода.

По данным Международного агентства по возобновляемым источникам энергии (IRENA), увеличение солнечной и ветровой мощности во всем мире выросло более чем на 60% с 2019 по 2021 год, достигнув почти 900 гигаватт новой мощности.

Глобальный климат и возможности рынка углеродного финансирования:

• Программы компенсации выбросов углерода: Программы компенсации выбросов углерода играют важную роль на рынке климатического и углеродного финансирования. Программы компенсации выбросов углерода включают проекты, которые уменьшают, избегают или секвестрируют выбросы парниковых газов, такие как проекты по лесовосстановлению или инициативы в области возобновляемых источников энергии. Эти проекты генерируют углеродные кредиты, которыми можно торговать на углеродном рынке, являясь ключевой частью системы углеродного финансирования. Программы компенсации выбросов углекислого газа обеспечивают финансовые стимулы для предприятий и частных лиц, чтобы уменьшить их углеродный след. Приобретая углеродные кредиты, они могут компенсировать свои собственные выбросы и достичь своих экологических целей. Это стимулирует спрос на рынке углеродного финансирования.
• Инвестиции в проекты по адаптации к изменению климата в развивающихся странах: Климатическое и углеродное финансирование обеспечивает важнейшее финансирование проектов по адаптации к изменению климата в развивающихся странах. Эти проекты помогают этим странам адаптироваться к последствиям изменения климата, таким как повышение уровня моря, повышение температуры и экстремальные погодные явления. Многие проекты по адаптации к изменению климата, такие как лесовосстановление или устойчивое сельское хозяйство, могут генерировать углеродные кредиты. Эти кредиты могут быть проданы на углеродном рынке, обеспечивая дополнительный поток доходов для этих проектов и стимулируя рынок углеродного финансирования.

Глобальный рынок климатического и углеродного финансирования Тренды:

Повышение цен на углерод: Правительства и предприятия все чаще признают стоимость выбросов углерода для общества и окружающей среды. В результате все больше стран внедряют механизмы ценообразования на углерод, такие как системы ограничения и торговли или налоги на углерод, которые стимулируют спрос на углеродные кредиты и стимулируют рынок углеродного финансирования. Механизмы ценообразования на углерод, такие как системы ограничения и торговли или налоги на выбросы углерода, создают финансовые стимулы для предприятий по сокращению выбросов углерода. Это стимулирует спрос на углеродные кредиты, которые предприятия могут приобрести, чтобы компенсировать свои выбросы.

Согласно отчету Всемирного банка «Состояние и тенденции ценообразования на углерод 2022 года», усилия по ценообразованию на углерод показали значительный рост за последнее десятилетие. В настоящее время программы ценообразования на углерод покрывают 21% мировых выбросов парниковых газов, что является значительным ростом по сравнению с менее чем 5% в 2010 году. Более того, эффективная средневзвешенная цена на углерод выросла на 26% всего за один год, с 2020 по 2021 год, достигнув $4 за тонну эквивалента CO2.

Рост зеленых облигаций: Зеленая облигацияs, которые используются для финансирования проектов, имеющих экологические преимущества, становятся все более популярными. Эта тенденция обеспечивает значительный импульс для рынка климатического и углеродного финансирования. Успех «зеленых» облигаций стимулирует развитие других инновационных финансовых инструментов на рынке климатического и углеродного финансирования. Например, голубые облигации (для сохранения океана), переходные облигации (для высокоуглеродных отраслей, переходящих к низкоуглеродным операциям) и облигации, связанные с устойчивостью (где процентная ставка связана с достижением эмитентом целевых показателей устойчивости).

Глобальный рынок климата и углеродного финансирования:

• Высокие требования к капиталовложениям: Высокие первоначальные затраты, необходимые для инвестиций в стратегии смягчения последствий изменения климата и адаптации к ним, являются основным препятствием на пути роста глобального рынка климатического и углеродного финансирования. Реализация крупномасштабных проектов в области возобновляемых источников энергии и чистых технологий, переход к инфраструктуре электрической мобильности, повышение энергоэффективности в отраслях и зданиях, расширение поглотителей углерода посредством программ лесонасаждения и лесовосстановления требуют масштабных капитальных вложений. Например, по данным Международного энергетического агентства, для достижения целей Парижского соглашения потребуются инвестиции в размере около 4 триллионов долларов в год к 2030 году только в энергетический сектор.

Контрбаланс: Формирование стратегических партнерских отношений или союзов с другими предприятиями может помочь разделить бремя высоких капиталовложений. Это может быть особенно полезно для малого бизнеса или стартапов.

• Отсутствие единой цены на углерод во всем мире Различные механизмы ценообразования на углерод в разных странах могут привести к фрагментации рынка. Это может затруднить для бизнеса ориентироваться на рынке и может помешать росту рынка. Отсутствие единой цены на углерод может создать регуляторную неопределенность. Это может сдерживать инвестиции на рынке климатического и углеродного финансирования.

Контрбаланс: Одним из способов уравновесить отсутствие единообразного ценообразования на углерод во всем мире является продвижение международного соглашения о ценообразовании на углерод. Для этого потребуется сотрудничество и приверженность всех стран, но это обеспечит равные условия и уменьшит искажения рынка.

Глобальный рынок климата и углеродного финансирования: ключевые события

• В июне 2023 года, Южный полюсЮжный полюс, также известный как географический Южный полюс, наземный Южный полюс или 90-й параллельный юг, представил новую климатическую инициативу под названием «Финансирование климатических действий» (FCA) вместе с соответствующим лейблом, предлагая компаниям четкий маршрут для расширения своих инвестиций в климат при обеспечении прозрачности.
• 30 июня 2021 года, Золотой стандартЗолотой стандарт - это денежная система, в которой стандартная экономическая расчетная единица основана на фиксированном количестве золота. В период действия Парижского соглашения была инициирована программа, направленная на усиление стремлений на рынках углерода. Эта инициатива призвана повысить амбициозность в соответствии со статьей 6 Парижского соглашения, а также привлечь потребителей и принимающие страны к участию в борьбе с изменением климата.

Новый продукт запускается:

• В апреле 2023 года ClimatePartner ввел новую сертификацию климатических действий, известную как «ClimatePartner certified», которая устанавливает более строгие критерии для бизнеса, включая обязательные цели сокращения выбросов.
• В августе 2023 года компания Verra опубликовала изменения в Программе «Проверенный углеродный стандарт» (VCS), в результате чего были улучшены версии 4.5 Стандарта VCS (PDF) и связанные с ними документы Программы VCS. Эти изменения направлены на повышение удобства использования, прозрачности и целостности программы, обеспечивая при этом согласование со значительными инициативами глобального рынка углерода, такими как Совет по целостности для добровольного рынка углерода (ICVCM) и Схема сокращения выбросов углерода для международной авиации (CORSIA).

Слияние и приобретение:

• Verra Mobility приобретает компанию T2 Systems Это приобретение расширяет спектр интеллектуальных мобильных технологий Verra Mobility, предназначенных для повышения безопасности и удобства транспортировки.
• Schneider Electric завершает сделку по приобретению EcoAct, This Acquistion, сотрудничества двух ведущих организаций для ускорения бизнес-решений, которые обеспечивают подлинную ценность как для окружающей среды, так и для клиентов.

Рисунок 2: Доля рынка глобального климата и углеродного финансирования (%) по типу рынка, 2023 год

To learn more about this report, request sample copy

Глобальный рынок климатического и углеродного финансирования: основные выводы компаний

• Климатическая помощь (К, Группа Южного полюса (Швейцария))
• Climate Trust Capital (S), Carbon Clear (Великобритания)
• EcoAct (Франция)
• Первый климат (Германия)
• ClimatePartner (Германия)
• Ecosphere+ (Великобритания)
• Верра (США)
• Золотой стандарт (Швейцария)
• Климат дружелюбный (Австралия)
• Лесной углерод (Великобритания).

* Определение: Понятие «климатическое финансирование» является многогранным, обычно охватывая финансовую поддержку усилий, направленных либо на уменьшение последствий изменения климата, либо на адаптацию к ним. Тем не менее, его иногда путают с взаимосвязанными и взаимосвязанными концепциями, такими как зеленые финансы, устойчивые финансы и низкоуглеродное финансирование.