MARCHé DU FINANCEMENT DU CLIMAT ET DU CARBONE ANALYSIS

Le marché mondial du financement du climat et du carbone est estimé à 367,0 milliards de dollars en 2023 et devrait connaître un taux de croissance annuel composé (CAGR)) des 33,7% de 2023 à 2030.

Le marché mondial du financement du climat et du carbone englobe une gamme variée d'activités et d'instruments financiers spécifiquement axés sur les efforts d'atténuation et d'adaptation aux changements climatiques. Il s'agit notamment des marchés du carbone, des mécanismes de financement du climat, des instruments d'investissement durables et de divers autres produits et services financiers destinés à faciliter la transition vers une économie à faible intensité de carbone et résiliente au climat. La taille du marché du secteur du climat et du financement du carbone peut être sujette à des variations, influencées par des facteurs tels que les cadres stratégiques, les cadres réglementaires, les accords internationaux, les progrès technologiques et les préférences des investisseurs.

Marché mondial du financement du climat et du carbone: Perspectives régionales

• Amérique du Nord: Les États-Unis et le Canada ont été actifs dans le financement du climat et du carbone, mais les approches diffèrent. Bien que les États-Unis aient connu une combinaison d'initiatives au niveau des États, de politiques fédérales et d'approches fondées sur le marché, comme des systèmes de tarification du carbone au niveau régional, le Canada a mis en place un système national de tarification du carbone. Les deux pays ont également été témoins de l'intérêt croissant des investisseurs et des institutions financières pour des investissements durables.
• Europe: L'Europe est le plus grand marché d'échange de carbone, animé par le Système d'échange de quotas d'émission de l'Union européenne (SCEQE), le premier et le plus grand marché mondial du carbone. L'UE s'est engagée à réduire ses émissions de gaz à effet de serre d'au moins 40 % d'ici 2030 par rapport aux niveaux de 1990.
• Asie-PacifiqueLa région Asie-Pacifique, y compris des pays comme la Chine, l'Inde, le Japon et l'Australie, a connu une forte croissance des investissements dans les énergies renouvelables et les activités de financement du climat. L'Asie-Pacifique représente environ 30 % de la part de marché. La Chine a lancé son marché national du carbone en 2021, qui devrait devenir le plus grand marché mondial d'échange de carbone.

Vue de l'analyste : Le financement mondial pour le climat et le carbone devrait connaître une croissance régulière dans les années à venir. Les préoccupations croissantes concernant les changements climatiques et les émissions de gaz à effet de serre incitent un plus grand nombre de pays et d'organisations à explorer des solutions de tarification du carbone. Une réglementation environnementale stricte visant à réduire l'empreinte carbone augmentera la demande de crédits carbone. Les technologies de captage, d'utilisation et de stockage du carbone offrent également des possibilités de monétisation des émissions de carbone.

Figure 1: Part du marché mondial du financement du climat et du carbone (%), par région, 2022

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Moteurs du marché mondial du climat et du financement du carbone :

• Accroître les efforts déployés par les gouvernements pour réduire les émissions de carbone : Les efforts croissants déployés par les gouvernements dans le monde entier pour réduire les émissions de carbone ont une incidence considérable sur le marché du financement du climat et du carbone. Il s'agit notamment de mécanismes de tarification du carbone tels que les systèmes de plafonnement et d'échange et les taxes sur le carbone, qui incitent financièrement les entreprises à réduire leurs émissions de carbone. Cela stimule la demande de crédits carbone et stimule le marché du financement carbone.
• Selon l'AIE, en 2022, les émissions mondiales de dioxyde de carbone (CO2) liées à l'énergie ont augmenté de 0,9 %, s'élevant à 321 millions de tonnes métriques, et ont atteint un niveau record de plus de 36,8 gigatons.
• Investissements croissants dans les sources d'énergie renouvelables: L'adoption de sources d'énergie renouvelables est un facteur important du marché du financement du climat et du carbone. Le financement du climat et du carbone fournit un financement crucial pour des projets d'énergie renouvelable comme l'énergie solaire, éolienne et hydroélectrique. Ces projets aident à réduire les émissions de gaz à effet de serre et à lutter contre le changement climatique, en s'harmonisant avec les objectifs du financement du carbone.

Selon l'Agence internationale des énergies renouvelables (IRENA), les ajouts de capacité solaire et éolienne dans le monde ont bondi de plus de 60 % de 2019-2021 pour atteindre près de 900 gigawatts de nouvelle capacité.

Le climat mondial et les débouchés du financement du carbone :

• Programmes de compensation carbone : Les programmes de compensation du carbone jouent un rôle important sur le marché du financement du climat et du carbone. Les programmes de compensation du carbone comprennent des projets qui réduisent, évitent ou séquestrent les émissions de gaz à effet de serre, comme les projets de reboisement ou les initiatives d'énergie renouvelable. Ces projets génèrent des crédits carbone, qui peuvent être échangés sur le marché du carbone, constituant un élément clé du système de financement du carbone. Les programmes de compensation du carbone incitent financièrement les entreprises et les particuliers à réduire leur empreinte carbone. En achetant des crédits carbone, ils peuvent compenser leurs propres émissions et atteindre leurs objectifs environnementaux. Cela stimule la demande sur le marché du financement du carbone.
• Investissements dans les pays en développement pour des projets d'adaptation au climat : Le financement du climat et du carbone fournit un financement crucial aux projets d'adaptation au climat dans les pays en développement. Ces projets aident ces pays à s'adapter aux effets des changements climatiques, tels que l'élévation du niveau de la mer, l'augmentation des températures et les phénomènes météorologiques extrêmes. De nombreux projets d'adaptation au climat, comme le reboisement ou l'agriculture durable, peuvent générer des crédits carbone. Ces crédits peuvent être vendus sur le marché du carbone, ce qui permet de générer des revenus supplémentaires pour ces projets et de stimuler le marché du financement du carbone.

Marché mondial du financement du climat et du carbone Tendances :

Accroître la tarification du carbone : Les gouvernements et les entreprises reconnaissent de plus en plus le coût des émissions de carbone pour la société et l'environnement. De ce fait, un plus grand nombre de pays appliquent des mécanismes de tarification du carbone, tels que des systèmes de plafonnement et d'échange ou des taxes sur le carbone, qui stimulent la demande de crédits carbone et stimulent le marché du financement du carbone. Les mécanismes de tarification du carbone, tels que les systèmes de plafonnement et d'échange ou les taxes sur le carbone, incitent financièrement les entreprises à réduire leurs émissions de carbone. Cela stimule la demande de crédits carbone, que les entreprises peuvent acheter pour compenser leurs émissions.

Selon le rapport de la Banque mondiale intitulé État et tendances de la tarification du carbone en 2022, les efforts de tarification du carbone ont connu une croissance substantielle au cours de la dernière décennie. À l'heure actuelle, les programmes de tarification du carbone couvrent 21 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre, une hausse importante par rapport à la couverture inférieure à 5 % en 2010. De plus, le prix moyen pondéré effectif du carbone a bondi de 26 % en seulement un an, de 2020 à 2021, pour atteindre 4 $ par tonne d'équivalent CO2.

Croissance des obligations vertes: Obligation vertes, qui servent à financer des projets qui présentent des avantages environnementaux, sont de plus en plus populaires. Cette tendance donne une impulsion significative au marché du financement du climat et du carbone. Le succès des obligations vertes encourage le développement d'autres instruments financiers innovants sur le marché du financement du climat et du carbone. Par exemple, les obligations bleues (pour la conservation des océans), les obligations de transition (pour les industries à forte intensité de carbone passant à des opérations à faible intensité de carbone) et les obligations liées à la durabilité (où le taux d'intérêt est lié à la réalisation des objectifs de durabilité de l'émetteur).

Restrictions du marché mondial du climat et du financement du carbone :

• Besoins élevés en capitaux: Le coût initial élevé des investissements dans les stratégies d'atténuation et d'adaptation aux changements climatiques constitue un obstacle majeur à la croissance du marché mondial du financement du climat et du carbone. La mise en œuvre de projets à grande échelle dans le domaine des énergies renouvelables et des technologies propres, la transition vers l'infrastructure de mobilité électrique, l'amélioration de l'efficacité énergétique dans les industries et les bâtiments, l'expansion des puits de carbone grâce aux programmes de boisement et de reboisement nécessitent des investissements massifs en capital à l'avance. Par exemple, selon l'Agence internationale de l'énergie, pour atteindre les objectifs de l'Accord de Paris, il faudrait investir environ 4 billions de dollars par an d'ici 2030 dans le seul secteur de l'énergie.

Contrepoids La formation de partenariats ou d'alliances stratégiques avec d'autres entreprises peut aider à partager le fardeau des investissements en capital élevés. Cela peut être particulièrement bénéfique pour les petites entreprises ou les startups.

• Absence de tarification uniforme du carbone dans le monde: Différents mécanismes de tarification du carbone dans différents pays peuvent entraîner une fragmentation du marché. Cela peut rendre difficile pour les entreprises de naviguer sur le marché et entraver la croissance du marché. L'absence d'un prix uniforme du carbone peut créer une incertitude réglementaire. Cela peut dissuader les investissements sur le marché du financement du climat et du carbone.

Contrepoids Une façon de contrebalancer l'absence d'une tarification uniforme du carbone à l'échelle mondiale est de faire pression pour un accord international sur la tarification du carbone. Cela exigerait la coopération et l'engagement de tous les pays, mais cela garantirait des conditions de concurrence équitables et réduirait les distorsions du marché.

Marché mondial du financement du climat et du carbone : principaux développements

• En juin 2023, Pôle Sud, Le pôle Sud, également connu sous le nom de pôle Sud géographique, pôle Sud terrestre ou 90e parallèle Sud, a introduit une initiative climatique nouvelle appelée "Financer l'action climatique" (FCA) avec un label associé, offrant aux entreprises une voie claire pour étendre leurs investissements climatiques tout en assurant la transparence.
• Le 30 juin, 2021, Norme or, Une norme d'or est un système monétaire dans lequel l'unité de compte économique standard est basée sur une quantité fixe d'or. a lancé un programme visant à renforcer les aspirations au sein des marchés du carbone à l'époque de l'Accord de Paris. Cet effort vise à renforcer l'ambition conformément à l'article 6 de l'Accord de Paris, tout en impliquant les consommateurs et les pays hôtes des résultats d'atténuation internationalement transférés (OIBT) en tant que collaborateurs actifs dans la lutte contre le changement climatique.

Lancements de nouveaux produits :

• En avril2023,ClimatePartner a introduit une nouvelle certification d'action climatique appelée «ClimatePartner certification», qui établit des critères plus stricts pour les entreprises, y compris des objectifs de réduction des émissions obligatoires.
• En août 2023, Verra a publié des révisions au Programme des normes vérifiées pour le carbone (VCS), apportant des améliorations à la version 4.5 de la norme VCS (PDF) et aux documents connexes du Programme VCS. Ces changements visent à améliorer la convivialité, la transparence et l'intégrité du programme tout en assurant l'alignement sur d'importantes initiatives du marché mondial du carbone, comme le Conseil d'intégrité pour le marché volontaire du carbone (CIVCM) et le Programme de réduction de la compensation du carbone pour l'aviation internationale (CORSIA).

Fusion & Acquisition :

• Verra Mobilité pour acquérir les systèmes T2, Cette acquisition élargit la gamme de technologies de mobilité intelligentes de Verra Mobility conçues pour améliorer la sécurité et la commodité des transports.
• Schneider Electric finalise l'acquisition d'EcoAct,Cette acquisition, La collaboration de deux organisations de haut niveau pour accélérer les solutions d'affaires qui fournissent une véritable valeur pour l'environnement et les clients.

Figure 2: Part du marché mondial du financement du climat et du carbone (%) par type de marché, 2023

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Marché mondial du financement du climat et du carbone : les principales entreprises

• Climat (K, Groupe du pôle Sud (Suisse)
• Climate Trust Capital (S), Carbon Clear (Royaume-Uni)
• EcoAct (France)
• Premier climat (Allemagne)
• ClimatePartner (Allemagne)
• Écosphère+ (Royaume-Uni)
• Verra (États-Unis)
• Norme d'or (Suisse)
• Climat (Australie)
• Carbone forestier (U.K.).

*Définition : La notion de « financement climatique » est multiforme et englobe généralement un soutien financier aux efforts visant soit à atténuer les effets des changements climatiques, soit à s'y adapter. Néanmoins, il est parfois confondu avec des concepts interconnectés et interdépendants tels que le financement vert, le financement durable et le financement à faible émission de carbone.