MERCADO DE ETILENO GLOBAL ANALYSIS

O tamanho global do mercado de etileno é valorizado em US$ 220.1 Bn em 2024 e é esperado alcançar US$ 353.3 Bn por 2031, crescimento em uma taxa de crescimento anual composto (CAGR) de 7% de 2024 a 2031.

Etileno Global Insights regionais do mercado:

• Ásia Pacífico Tendências econômicas e demográficas positivas, aumento da demanda por derivados petroquímicos e outros fatores contribuíram para o crescimento da receita do mercado. A disponibilidade de matéria-prima convencional e as crescentes capacidades de expansão dos participantes da indústria são variáveis significativas adicionais que aumentam o desenvolvimento da receita do mercado. A necessidade de derivados baseados em etileno em setores de uso final, incluindo embalagens, automotivo e construção domina esta indústria. Devido à expansão do setor de manufatura em países como China, Índia e Japão, a região continuará dominando o mercado mundial durante o período de projeção.
• América do Norte Os Estados Unidos exigem etileno é esperado para aumentar como resultado da expansão da produção de óleo de xisto, fortes vendas automotivas, um uptick na atividade de construção, e um setor de embalagem flexível em expansão. Além disso, a expansão da produção de etileno da região, o aumento da demanda por plásticos e produtos químicos básicos, e os desenvolvimentos tecnológicos contribuirão para um aumento da receita do mercado.
• Europeia espera-se que o crescimento significativo do mercado durante o período de previsão. Este crescimento pode estar associado à alta demanda por automóveis de todos os níveis de consumidores. O estilo de vida do consumidor em evolução atua como um condutor chave para a alta demanda por automóveis de luxo, criando assim oportunidades de mercado. A Alemanha é um dos principais países automotivos em evolução devido ao aumento dos avanços tecnológicos que proporcionam soluções de plástico eficientes para serem usados em automóveis para torná-los leves e menores o custo de produção.

Figura 1. Etileno Global Market Share (%), Por Região, 2024

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Mercado Global de Etileno - Vistas do Analista:

O mercado global de etileno está pronto para crescer em um ritmo constante ao longo dos próximos cinco anos. O mercado é impulsionado principalmente pela crescente demanda da indústria petroquímica onde a etileno é uma matéria-prima e matéria-prima crucial. A rápida urbanização e o crescimento das infraestruturas nas regiões em desenvolvimento aumentarão a demanda por polímeros e plásticos feitos de etileno. A indústria da construção depende fortemente de tubos de plástico, acessórios e outros produtos à base de etileno. No entanto, a volatilidade nos preços do petróleo bruto continua a ser um desafio fundamental para os produtores de etileno. Como a etileno é derivada da matéria-prima do petróleo, as flutuações nos preços do petróleo afetam diretamente os custos de produção. Os regulamentos ambientais rigorosos relativos às normas de emissão constituem outra barreira, uma vez que os produtores têm de investir na melhoria das suas instalações de fabrico. Substitutos como etileno baseado em bio também aumentam a pressão competitiva nos jogadores de mercado.

A região Ásia-Pacífico, liderada pela China, Índia e outros países do Sudeste Asiático, deverá impulsionar a demanda máxima nos próximos anos. Isso pode ser atribuído a investimentos massivos direcionados à renovação de infraestruturas públicas e à crescente indústria petroquímica. A América do Norte e a Europa continuarão a ser os outros grandes mercados, embora o seu crescimento seja mais modesto em comparação com as economias asiáticas dinâmicas. O Oriente Médio também está emergindo como um mercado regional promissor para a etileno devido à disponibilidade facil de reservas de petróleo e ambientes favoráveis ao investimento.

Etileno Global Drivers para o mercado:

• crescente demanda por etileno renovável: A demanda por fontes renováveis e sustentáveis de etileno está crescendo significativamente em todo o mundo. Tradicionalmente, a etileno foi produzida a partir de petróleo ou gás natural, no entanto, há um foco crescente na produção através de meios renováveis, como o bioetanol. Esta mudança está sendo impulsionada pela necessidade de reduzir a dependência de combustíveis fósseis e diminuir a pegada de carbono das operações. Várias empresas estão investindo em tecnologias de base biológica para produzir etileno através da fermentação de cana-de-açúcar, milho ou biomassa celulósica.
• A disponibilidade de matéria-prima baseada em bio acessível, juntamente com os avanços tecnológicos, será crucial para a expansão da produção de etileno renovável. Espera-se que várias plantas-piloto comecem as operações em 2022-2023 nos principais mercados, o que proporcionará uma forte prova de conceito para o bioetileno. Isto está previsto para atrair mais capital para este espaço e acelerar os esforços de comercialização. A evolução de uma rede de abastecimento renovável bem estabelecida reforçará a segurança energética e a independência dessas economias. Também promoverá maiores sinergias entre as indústrias petroquímicas e agrícolas que avançam. A crescente demanda, bem como os múltiplos benefícios da produção baseada em bio são muito propensos a sustentar o impulso de crescimento elevado do mercado global de etileno a médio a longo prazo.
• Demanda de indústrias de polietileno: A polietileno é amplamente utilizada em muitas indústrias como embalagens, construção, automotivo e bens de consumo. Tornou-se integral à vida moderna devido à sua versatilidade e resistência. Só a embalagem responde por mais de metade do consumo global de polietileno, pois é usado para fazer sacos de supermercado de plástico, alimentos e produtos de consumo filmes de embalagem, garrafas, recipientes e outros. A indústria de embalagens viu um enorme crescimento nos últimos anos impulsionado pelo setor de e-commerce em expansão, que depende fortemente de embalagens plásticas para proteger e enviar mercadorias. De acordo com as vendas globais de e-commerce das Nações Unidas saltou de US$ 26 trilhões em 2019 para mais de US$ 29 trilhões em 2021. Os dados disponíveis sugerem que as vendas globais de e-commerce têm crescido de forma constante, com um aumento projetado de 16,8% em 2021 para US$ 4,921 trilhões, acima de US$ 4,213 trilhões em 2020.

Oportunidades globais de mercado de etileno:

Aumentar os investimentos em atividades de pesquisa e desenvolvimento: Com o aumento do movimento energético sustentável e limpo globalmente, há crescente ênfase na inovação e transformação no mercado de etileno. Investimentos significativos em pesquisa e desenvolvimento podem ajudar as empresas a explorar novas oportunidades e posicionar-se para o crescimento futuro. As atividades de R&D permitem que as empresas desenvolvam processos de produção mais eficientes que reduzam o impacto ambiental, bem como derivam o valor dos resíduos e subprodutos. Por exemplo, a União Europeia estabeleceu objectivos ambiciosos para reduzir as emissões de gases com efeito de estufa e aumentar a quota de energia renovável até 2030. Isso coloca pressão sobre as indústrias petroquímicas para adotar tecnologias mais verdes.

Os investimentos em R&D podem ajudar os produtores de etileno a transição para métodos de produção e matéria-prima mais sustentáveis. Vários países estão apoiando o desenvolvimento de tecnologias baseadas em bio que utilizam resíduos agrícolas ou resíduos municipais para produzir etileno. Por exemplo, o Ministério de Energia Nova e Renovável, o governo da Índia alocou aproximadamente US$ 280 milhões para 2020-21 para incentivar a participação do setor privado em pesquisas avançadas de biocombustíveis que poderiam produzir vias baseadas em bio para etileno no futuro. Da mesma forma, os produtores de etileno podem explorar oportunidades de utilização de carbono, como a conversão de carbono em produtos de maior valor através de processos eletroquímicos e bioquímicos.

Crescer a demanda de economias emergentes: A crescente demanda por economias emergentes pode apresentar oportunidades significativas para o mercado global de etileno nos próximos anos. Países como Índia, China, Brasil, México, e outros estão experimentando rápida industrialização e crescimento de infraestrutura que irá impulsionar o consumo mais elevado de produtos baseados em etileno e etileno.

Etileno é um petroquímico crucial usado na produção de commodities importantes como polietileno, poliéster, cloreto de polivinilo e etileno glicol. À medida que as nações emergentes procuram melhorar suas capacidades de fabricação e desenvolver novas indústrias, a necessidade de tais produtos químicos derivados de etileno está aumentando consideravelmente. Por exemplo, o polietileno é amplamente utilizado em embalagens, materiais de construção e bens consumíveis. A sua procura aumenta em conjunto com o crescimento dos mercados de consumo nas economias emergentes. Poliéster também está vendo mais forte offtake como a fabricação de têxteis e roupas aumenta sua pegada globalmente.

Além disso, as iniciativas do governo focadas na expansão da infraestrutura criarão oportunidades adicionais. Os investimentos em massa estão a ser realizados em regiões em desenvolvimento para a construção de novas estradas, redes ferroviárias, oleodutos, infraestrutura de telecomunicações, unidades habitacionais, etc. Todas essas atividades de construção envolvem o uso extensivo de commodities baseadas em etileno como PVC cloreto de polivinilo para tubos e fios, polietileno para geotêxtil e forros, poliéster para reforço de fibra.

Por exemplo, De acordo com os dados do Banco Mundial, a Índia planeja investir mais de US$1,4 trilhões em infraestrutura durante 2023-2030, o que pode aumentar substancialmente o consumo de cloreto de polietileno e polivinilo durante este período.

Mercado de etileno global Evolução:

Rise em instalações de produção de etileno offshore: O aumento das instalações de produção de etileno offshore está tendo uma influência significativa no mercado global de etileno. Na última década, várias empresas investiram bilhões de dólares para construir crackers de grande escala e unidades de produção em regiões costeiras em todo o Pacífico asiático, Oriente Médio e África para aproveitar os baixos custos offshore.

Esta mudança permite que os produtores acessem mercados crescentes de etileno e seus produtos derivados nessas regiões de forma mais rentável.

Tendo a produção localizada mais perto dos mercados de uso final reduz substancialmente os custos de transporte. Também minimiza a dependência das importações e das interrupções da cadeia de abastecimento. Por exemplo, a Reliance Industries criou o maior complexo de refinarias e petroquímicos do mundo em Jamnagar, na Índia, que consiste em refinarias de petróleo e plantas petroquímicas. O cracker de etileno aqui tem uma capacidade de 1,6 milhões de toneladas por ano. Ter esta instalação localizada na Índia significa que a Reliance pode fornecer diretamente os mercados de cloreto de polietileno e polivinilo em rápido crescimento no sul da Ásia sem incorrer em altos custos de frete.

Indústrias de Confiança Limited é um conglomerado multinacional indiano com sede em Mumbai, Índia. A empresa opera em várias indústrias, incluindo energia, petroquímica, gás natural, varejo, telecomunicações e têxteis. É a maior empresa pública da Índia por capitalização e receita de mercado, e a 100a maior empresa mundial. A Reliance Industries tem uma presença significativa no setor petroquímico, com foco na refinação e comercialização de petróleo, bem como na produção de petroquímicos.

A tendência de produção offshore também é impulsionada pela abundante disponibilidade de matéria-prima de gás natural e regulamentos ambientais relaxados nessas regiões em comparação com os mercados desenvolvidos na Europa e na América do Norte. O cracking a vapor baseado em gás natural requer custos de capital e produção mais baixos em áreas com preços de gás mais baixos. De acordo com a USEIA, o preço médio de poço do gás natural nos EUA foi de US$ 4,91 por milhão de unidades térmicas britânicas em 2021, enquanto muitos países do Oriente Médio e da Ásia têm preços de gás domésticos muito menores. Os custos mais baixos fixos e variáveis permitem que os produtores offshore sejam mais competitivos nos custos do produto entregues, mesmo após a contabilidade do transporte.

Crescimento em adições de capacidade do cracker de polímero: As recentes adições na capacidade de cracker de polímero em grandes economias estão influenciando significativamente a dinâmica global do mercado de etileno. Países como EUA, China, Japão, Coreia do Sul, Índia, etc estão fortemente investindo em expandir suas instalações de cracker existentes, bem como a criação de novos Projetos Greenfield. Isso está sendo impulsionado por perspectivas de demanda robustas de downstream polímero produtos particularmente polietileno e polipropileno. O aumento das capacidades de cracker permite que as empresas petroquímicas aumentem volumes de etileno para unidades a jusante internas, bem como vender etileno excedente nos mercados pontuais. Por exemplo, de acordo com as estatísticas da Administração de Informação de Energia dos EUA, os volumes de comércio de etileno entre os EUA, Europa e Ásia aumentaram 12% em 2020 em comparação com o ano anterior indicando demanda robusta. Isto colocou pressão ascendente sobre os preços de etileno nas principais regiões de importação. Por exemplo, os preços dos contratos de etileno no Norte da Ásia subiram 7-10% durante janeiro-março 2022 ao longo do ano atrás níveis.

Global Ethylene Market Restraints:

Flutuações nos preços do petróleo bruto: As flutuações nos preços do petróleo bruto têm uma influência significativa no mercado global de etileno. Etileno é um petroquímico essencial que é produzido principalmente a partir de petróleo bruto e gás natural. É usado para fabricar inúmeros plásticos e produtos químicos importantes. Quando os preços do petróleo bruto aumentam ou caem acentuadamente, impacta diretamente os custos de produção e os preços do etileno.

Nos últimos anos, de 2020 para o início de 2022, os preços do petróleo bruto eram bastante voláteis devido a vários fatores, como diminuição da demanda durante os bloqueios pandêmicos COVID-19, cortes de saída por OPEC+, tensões geopolíticas envolvendo grandes produtores de petróleo, etc. Os preços de crosta flutuantes apresentaram oportunidades e desafios para os fabricantes de etileno. Em 2020, os bloqueios tinham inicialmente causado um declínio acentuado nos preços brutos, tornando a produção de etileno mais barata. No entanto, a demanda também foi baixa, pois as atividades econômicas foram abrandadas. Mais tarde, em 2021, como a demanda pegou com economias reabrindo, os preços brutos recuaram e cresceram significativamente, aumentando os custos para as empresas de etileno. Isso impactou margens e decisões de preços.

Contrapeso: Melhorar a eficiência energética nos processos de produção de etileno pode levar a economia de custos, tornando as empresas menos expostas ao impacto das mudanças de preços de matéria-prima.

Preocupações ambientais relativas às emissões: As preocupações ambientais sobre as emissões surgiram de facto como uma importante restrição ao crescimento do mercado mundial de etileno. Com a pressão de montagem para reduzir as emissões de gases de efeito estufa em todo o mundo, as indústrias que produzem quantidades significativas de emissões durante suas operações estão enfrentando desafios. O processo de produção de etileno depende fortemente da rachadura de hidrocarbonetos como etano e propano, o que resulta na liberação de dióxido de carbono e metano. Ambos os gases são conhecidos como principais contribuintes para o aquecimento global.

Vários estudos realizados por institutos de pesquisa independentes e relatórios por grupos intergovernamentais como o Painel Intergovernamental IPCC sobre Mudança Climática têm destacado a necessidade de reduzir as emissões da indústria petroquímica, a fim de alcançar metas internacionais de mudança climática. Por exemplo, um relatório de 2021 do Programa de Meio Ambiente da ONU afirma que os produtos químicos e o setor petroquímico só representaram 2,76 Gt de emissões equivalentes de gases de efeito estufa em 2018, o que é quase 8% das emissões globais. Recomenda estratégias como a implantação de tecnologias de captura e armazenamento de carbono, bem como a mudança para menos matéria-prima intensiva em carbono para reduzir as emissões deste setor.

Diante de tais evidências e pressões políticas, os produtores de etileno estão achando cada vez mais difícil expandir as capacidades ou construir novas plantas sem fazer grandes investimentos em redução de carbono. Grandes economias como a União Europeia e a China têm revelado mandatos regulatórios e mecanismos de preços de carbono que visam indústrias que não conseguem transição para modelos de negócios de baixo carbono. Enquanto a demanda por etileno permanece robusta impulsionada pela fabricação de plástico a jusante, os faróis regulatórios relativos às emissões podem atuar como dissuasores a investimentos mais elevados neste setor. Algumas empresas até adiaram ou cancelaram fábricas de etileno bilionários devido a incertezas em torno dos regulamentos de emissão. A menos que sejam feitos esforços extensos para a transição para métodos de produção mais limpos, as preocupações ambientais continuarão a restringir a trajetória de crescimento a longo prazo do mercado global de etileno.

Contrapeso: Obter certificações ambientais e cumprir com padrões globais, como ISO 14001, que demonstra compromisso com a gestão ambiental e sustentabilidade.

Desenvolvimentos recentes:

• Em março de 2022, Querida lançar novos avanços na tecnologia para aumentar a produção de etileno de crackers nafta
• Honeywell. é uma empresa multinacional de conglomerados, com sede em Charlotte, Carolina do Norte, EUA. Ele opera principalmente em quatro áreas de negócios: aeroespacial, automação de construção, materiais de desempenho e tecnologias (PMT), e soluções de segurança e produtividade (SPS). A empresa foi fundada em 1906 e tem uma força de trabalho global de aproximadamente 97,000 funcionários. Honeywell é uma empresa Fortune 500, classificada em 115o lugar em 2023, e teve uma receita de USU.S.$ 35,47 bilhões em 2022.
• Em outubro de 2021, Dow pretende construir a primeira planta integrada de cracker e derivados de etileno do mundo com emissões de carbono líquido-zero. O projeto triplicará a capacidade de etileno e polietileno da Dow, ao mesmo tempo em que irá reequilibrar os ativos atuais do negócio para emitir carbono zero.
• Dow é uma empresa de ciência de materiais que oferece uma ampla gama de produtos e serviços, incluindo filmes agrícolas, materiais de construção e produtos médicos. A empresa está sediada em Midland, Michigan, EUA e tem um limite de mercado de US$37.601 A partir de janeiro de 2024. No Q4 2023, Dow venceu as expectativas, com EPS relatado de US$0.43, excedendo as expectativas de US$0.4.

Aquisições e parcerias

• Em abril de 2022, a Lummus Technology e a Braskem fizeram parceria com a tecnologia de etileno verde globalmente, permitindo a produção de produtos químicos e plásticos baseados em bioetanol. Esta colaboração apoia o compromisso da indústria com uma economia circular neutra de carbono.
• A Lummus Technology é uma licenciante líder em petroquímicas proprietárias, refinação, gaseificação e tecnologias de processamento de gás. A empresa tem um histórico inigualável para desenvolver e comercializar novas tecnologias, tornando-se um único mestre licenciador dessas tecnologias proprietárias. Além disso, a Lummus Digital, uma parte da Lummus Technology, é um acelerador de serviços de digitalização para as indústrias de refinação, petroquímica e processamento de gás. A empresa também está envolvida na indústria de ginning de algodão através da sua divisão Lummus Ag Technology, que é um fornecedor de máquinas e peças de reposição para a indústria de ginning de algodão.

Figura 2. Etileno Global Market Share (%), Por Derivativo, 2024

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Principais empresas no mercado global de etileno:

• Saudi Basic Industries Corporation (SABIC)
• Exxon Mobil Corporation
• A Dow Chemical Company
• Royal Dutch Shell plc
• China Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec Corporation)
• Chevron Phillips Chemical Company LLC, Total S.A.
• LyondellBasell Industries
• Companhia Nacional Petroquímica (NPC)
• Grupo INEOS AG.

Definição: Etileno é um gás incolor, inflamável com um odor "sweet e musky" fraco quando puro. É o alceno mais simples, com a fórmula química C2H4 ou H2C=CH2. Etileno é um grupo de reguladores de crescimento vegetal amplamente utilizados para amadurecer frutas, promovendo a produção de mais flores e frutas, e germinação de sementes. É abundantemente utilizado na indústria química, particularmente na produção de polietileno, um plástico amplamente utilizado. Além de suas aplicações industriais, a etileno é também um importante hormônio natural da planta, funcionando como um regulador de crescimento que promove o amadurecimento de frutas e o derramamento de folhas. Ocorre naturalmente em certas plantas e pode ser obtido a partir de petróleo e gás natural.