MERCADO DE ETANOL ANALYSIS

O tamanho do mercado de etanol é valorizado em US$ 104,3 bilhões em 2024 e é esperado alcançar US$ 148.9 bilhões em 2031, crescendo a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 5,2% de 2024 a 2031.

Insights regionais do mercado de etanol:

• América do Norte: O mercado de etanol é conquistado pela América do Norte devido a políticas governamentais favoráveis para a produção e uso de etanol como biocombustível, juntamente com a crescente conscientização sobre o controle da poluição ambiental causada devido ao uso de combustíveis convencionais nos países da região.
• Ásia Pacific: Espera-se que a Ásia Pacific registre a taxa de crescimento mais rápida, por conta da expansão da capacidade de fabricação de etanol, juntamente com a presença de empresas líderes nos países da Ásia Pacífico.
• América Latina: O etanol espera-se que o mercado na região cresça em um CAGR significativo de 2024 a 2031 Isso se deve ao fornecimento abundante de matérias-primas e à crescente demanda por produtos do setor automotivo. Prevê-se que as restrições ambientais regionais melhorarão o consumo de etanol em indústrias de uso final, como Automotivo, Bebidas Alcoólicas. Além disso, o mercado de etanol no Brasil realizou a maior quota de mercado.

Figura 1. Etanol Market Share (%), por Região, 2024

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Mercado de etanol – Vistas do analista:

O mercado de etanol continua a ser impulsionado pelos regulamentos ambientais que obrigam o uso de biocombustíveis no setor de transporte. A produção de etanol ajuda a reduzir as emissões de gases com efeito de estufa e melhora a qualidade do ar. O Brasil e os EUA permanecem os produtores dominantes com políticas favoráveis que apoiam a cana-de-açúcar e o etanol à base de milho, respectivamente. No entanto, altos custos de produção e disponibilidade de óleo barato permanecem restrições a curto prazo para o crescimento do mercado de etanol.

Ásia Pacific é esperado para ser o mercado regional mais rápido crescimento para o etanol nos próximos anos liderado pela China. Muitos países asiáticos estão implementando mandatos de mistura de etanol para reduzir seus níveis de dependência de importação de petróleo e poluição. Questões comerciais como imposição de tarifas permanecem um risco fundamental que pode dificultar as oportunidades de crescimento. Os avanços tecnológicos na produção de etanol celulósico podem aumentar ainda mais o crescimento do mercado se comercializado com sucesso no período de previsão.

Movido por normas de emissão cada vez mais rigorosas, o etanol está encontrando novas aplicações além do oxigenado de combustível em solventes industriais e produtos químicos. Esta oportunidade pode ajudar a diversificar a demanda longe do segmento de transporte volátil. A América do Sul fora do Brasil também está emergindo como uma região de alto crescimento apoiada por investimentos em novas destilarias. No entanto, o mercado potencialmente enfrenta desafios se os preços do petróleo bruto continuar a mergulhar no longo prazo.

Em resumo, enquanto o suporte regulatório continua impulsionando o consumo de etanol globalmente, a disponibilidade de alternativas mais baratas e altos custos de produção garantem uma visão cautelosa para o crescimento sustentado nos próximos cinco a 10 anos.

Drivers para o Mercado de Etanol:

Subsídios governamentais e descontos fiscais: Os subsídios governamentais e os descontos fiscais estão contribuindo significativamente para a adoção do etanol como um biocombustível e impulsionando o crescimento do mercado do etanol. Vários governos em todo o mundo estão fornecendo subsídios de produção e créditos fiscais de investimento para apoiar a indústria de etanol local. Por exemplo, o governo dos EUA apoia os produtores de etanol, oferecendo um crédito fiscal de US $ 0,45 por galão de etanol misturado em gasolina. Este subsídio reduz os custos de entrada para os produtores de biocombustíveis e torna o preço-competitivo do etanol com a gasolina convencional. Como resultado, a produção de etanol nos EUA tem mais do que quadruplicado desde 2000 e atualmente está em mais de 16 bilhões de galões anualmente de acordo com a Associação de Combustíveis Renováveis.

Além disso, muitos países oferecem generosos créditos fiscais de liquidificador para empresas de petróleo ou importadores que misturam etanol com gasolina. Por exemplo, no Brasil, o governo isenta liquidificadores de etanol de pagar impostos federais e estaduais de combustível, o que faz misturas de etanol mais econômicas do que a gasolina. Devido a este rebate, veículos de combustível flexível que podem usar qualquer mistura de gasolina e etanol agora constituem mais de 90% das novas vendas de carros no Brasil. O país surgiu assim como o segundo maior produtor de etanol após os EUA. Tais descontos fiscais e incentivos de produção ajudam a compensar os custos ligeiramente mais elevados associados ao etanol em comparação com a gasolina e sua infraestrutura, incentivando assim taxas de mistura maiores. Por exemplo, o Renewable Fuel Standard (RFS) é um programa federal nos EUA que requer a mistura de combustíveis renováveis em combustível de transporte. O programa manda a mistura de 36 bilhões de galões de etanol em gasolina até 2022.

Aumentar os preços dos combustíveis fósseis: Os preços crescentes de combustíveis fósseis têm impactado significativamente o crescimento do mercado de etanol nos últimos anos. À medida que os preços da gasolina e do diesel continuam a subir mais devido a fatores globais como restrições de fornecimento e questões geopolíticas, o etanol está emergindo como uma fonte de combustível alternativa mais economicamente viável e sustentável para o setor de transporte.

O etanol é produzido principalmente a partir de milho e cana-de-açúcar, que são recursos abundantes e renováveis. Pode ser misturado com gasolina até certas percentagens e usado como combustível sem exigir mudanças de infraestrutura para veículos. Isso torna o etanol atraente, pois ajuda a deslocar a necessidade de combustíveis fósseis puros por um lado, sendo compatível com motores existentes, por outro. Além disso, o etanol queima mais limpa do que a gasolina e tem significativamente menores emissões de gases de efeito estufa em todo o seu ciclo de vida. Por exemplo, De acordo com o Laboratório Nacional Argonne do Departamento de Energia dos EUA, o etanol de milho dos EUA foi encontrado para ter 44%-52% menos emissões de gases de efeito estufa (GEE) do que a gasolina. Um estudo publicado em Biocombustíveis, Bioprodutos e Biorefinação, também revelou uma redução de 23% na intensidade de emissão do GHG (CI) entre 2005 e 2019.

Mercado de etanol Oportunidades:

Desenvolver a infraestrutura de carregamento: Desenvolver a infraestrutura de carregamento apresenta uma grande oportunidade para o mercado de etanol se expandir. Como as preocupações sobre as mudanças climáticas intensificam, os governos e os fabricantes de automóveis estão ativamente promovendo a adoção de veículos elétricos que exigem estações de carregamento. Este mercado de veículos elétricos crescente significa que a demanda por energia renovável eficiente para alimentar esses pontos de carregamento também aumentará nos próximos anos. O etanol produzido a partir de fontes sustentáveis, como os resíduos agrícolas, tem o potencial de satisfazer algumas dessas crescentes demandas de energia.

Vários países e estados já estabeleceram planos para construir redes públicas de carregamento rápido ao longo das estradas principais e em cidades/cidades para incentivar o uso de veículos elétricos. Por exemplo, a administração Biden tem ouvido US $ 7,5 bilhões para o desenvolvimento de uma rede nacional de carregamento de veículos elétricos como parte da conta de infraestrutura de 2021 aprovada nos EUA Além disso, a União Europeia propôs recentemente regras que exigem que os países membros instalem pontos de carregamento público a cada 60 quilômetros em estradas principais até 2025. Como mais plugues de carregamento vêm on-line, as oportunidades se abrirão para o etanol e outros combustíveis renováveis para fornecer eletricidade limpa e energia esses carregadores. Utilitários e varejistas de combustível e olhando adaptar sua infraestrutura existente, por exemplo, estações de gás para acomodar veículos elétricos. Etanol produzido a partir de fontes como fogão de milho ou resíduos de cana-de-açúcar oferece um substituto drop-in sustentável para a gasolina que poderia trabalhar nos motores de hoje e redes de distribuição com modificações mínimas. Por exemplo, segundo o relatório 2021 da Agência Internacional de Energia, o investimento em energia limpa precisa aumentar em quase 50% anualmente até 2030, a fim de colocar o mundo em um caminho para as emissões líquidas de zero até 2050.

Novo produto lança: Novos lançamentos de produtos no espaço de bioetanol podem proporcionar oportunidades significativas de crescimento no futuro. Como as preocupações em torno da sustentabilidade e das emissões de carbono continuam a aumentar, os consumidores e os negócios estão procurando alternativas de baixo carbono para combustíveis fósseis, especialmente no setor de transporte. O etanol já desempenha um papel importante como aditivo a gasolina e impulsionador octano e é misturado em combustível em muitos países ao redor do mundo. No entanto, o mercado permanece dependente de milho e cana-de-açúcar como ações de alimentação primária que levanta preocupações sobre o uso da terra. Tecnologias de segunda geração que utilizam resíduos agrícolas, resíduos sólidos urbanos ou culturas de energia cultivadas por finalidade proporcionam opções para aliviar essas pressões enquanto ainda expandem a produção de etanol. Várias empresas têm instalações piloto e em escala comercial que vêm on-line nos próximos anos que produzirão etanol celulósico feito de biomassa não alimentar. Por exemplo, de acordo com dados recentes divulgados pelo Departamento de Energia, maiores taxas de mistura como E30 podem fornecer reduções significativas de carbono de cerca de 35-50% em comparação com a gasolina tradicional e ajudar a atender metas governamentais ambiciosas para reduzir as emissões do setor de transporte.

Mercado de etanol Evolução:

Aumentar os investimentos em redes de carregamento: Espera-se que os investimentos crescentes nas redes de carregamento de veículos elétricos em todo o mundo tenham um impacto significativo no mercado do etanol nos próximos anos. À medida que mais opções de carregamento se tornam disponíveis para carros elétricos, ele irá incentivar mais consumidores a escolher EVs sobre veículos a gasolina convencionais. Uma vez que o etanol é usado principalmente como aditivo gasolina ou substituição no setor de transporte atual, uma transição para a mobilidade elétrica reduzirá diretamente a demanda por etanol ao longo do tempo.

Vários estudos mostram que as vendas de veículos híbridos elétricos e plug-in da bateria cresceram substancialmente entre 2020 e 2022. Por exemplo, a Agência Internacional de Energia informou que o estoque global de EV excedeu 16 milhões em 2021, acima de cerca de 8 milhões em 2019. Na Europa, os novos registos de EV cresceram 63% no ano para mais de 1 milhão de veículos em 2022. O crescimento foi alimentado por políticas governamentais de apoio em torno de incentivos ao consumidor, investimentos em redes de carregamento público por automakers, bem como empresas de cobrança. Países como China, Alemanha e Coreia do Sul surgiram como líderes na expansão de suas capacidades de carregamento em todo o país.

O próspero mercado de EV apresenta desafios, bem como oportunidades para a indústria do etanol. Por um lado, a menor demanda de gasolina afetará negativamente o consumo de etanol para misturas. No entanto, os biocombustíveis avançados feitos a partir de fontes renováveis como o etanol têm o potencial de reduzir as emissões em outros setores de transporte que são mais difíceis de eletrificar como caminhões de aviação, marítimo e pesado. Algumas companhias aéreas já estão colaborando com produtores de biocombustíveis para incentivar o uso de misturas de combustível de aviação sustentável (SAF) em voos selecionados. Se a produção desses biocombustíveis for ampliada para atender às crescentes necessidades dos setores “difícil de diminuir”, pode ajudar a compensar pelo menos parcialmente as perdas esperadas de menos mistura de etanol na gasolina.

crescente demanda por veículos elétricos utilitários: A crescente demanda por veículos elétricos está tendo um impacto significativo no mercado do etanol de formas diretas e indiretas. À medida que mais consumidores mudam para carros elétricos, que não exigem gasolina, o consumo de gasolina e demanda por etanol como aditivo de gasolina está diminuindo. De acordo com a Administração de Informações Energéticas dos EUA, o consumo de gasolina nos EUA atingiu o pico em 2006 e vem caindo gradualmente desde então. Esta tendência descendente é projetada para acelerar à medida que mais modelos de veículos elétricos se tornam disponíveis e os preços se tornam competitivos com carros a gasolina.

Enquanto o impacto imediato é o consumo reduzido de etanol para a mistura em gasolina, há também implicações a longo prazo. Com a perspectiva de menor demanda futura da gasolina, as empresas petrolíferas hesitam em investir na expansão da infraestrutura de distribuição para misturas de etanol mais altas, como E15 e E85. Eles também estão relutantes em instalar mais bombas E85 em estações de gás. Isso cria incerteza em torno do crescimento do mercado para combustíveis avançados de etanol. Alguns governos nacionais também estão reconsiderando políticas destinadas a exigir o uso crescente de biocombustíveis. Por exemplo, a Comissão Europeia propôs revisões em 2021 à sua diretiva de energia renovável que poderia diminuir a quota-parte mandatada de combustíveis renováveis no sector dos transportes no futuro.

Restrições de mercado de etanol:

Alto custo de EVs: O alto custo dos veículos elétricos (EVs) é significativamente restringindo o crescimento do mercado de etanol. Etanol é um biocombustível que é produzido a partir de materiais vegetais como milho e cana-de-açúcar, e é misturado com gasolina para alimentar veículos de motor de combustão interna tradicional. No entanto, como os EVs emergem como uma alternativa mais viável e favorável ao meio ambiente para veículos a gasolina, espera-se que a demanda do consumidor por combustível misturado de etanol declina-se firmemente ao longo do tempo.

A maioria dos EVs atualmente oferece gama de condução superior e desempenho em comparação com equivalentes a gasolina, mas seus custos iniciais são substancialmente maiores. Por exemplo, de acordo com o banco de dados do Departamento de Energia dos Estados Unidos, o preço médio de um novo carro elétrico em 2022 foi de cerca de US$ 66,000 em comparação com US$ 48,000 para um carro similar alimentado a gasolina. Os custos mais elevados da bateria e a falta de economias de escala na produção de EV continuam a manter os preços elevados no final do consumidor. Embora os créditos fiscais e outros incentivos estejam ajudando a preencher a lacuna de preços em certa medida, os EVs permanecerão relativamente mais caros para o consumidor médio em um futuro próximo. Por exemplo, de acordo com a Administração de Informação de Energia dos Estados Unidos, os EUA dobraram sua quota de mercado para 20% até o final da década como política recente, enquanto a Europa mantém sua quota atual de 25%. A parcela de carros elétricos em vendas totais tem mais do que triplicado em três anos, de cerca de 4% em 2020 para 14% em 2022.

Contrapeso: Incentivar o desenvolvimento e a adoção de veículos flex-fuel (FFVs) que podem ser executados em misturas de alto etanol como E85. Lobby para incentivos que promovam FFVs, o que poderia manter ou até aumentar a demanda por combustíveis de etanol.

Baixa infraestrutura de carregamento: A falta de infraestrutura de carregamento generalizada é um dos principais gargalos que restringem o crescimento do mercado de etanol. Com estações de carregamento públicas insuficientes disponíveis, os consumidores estão hesitantes em mudar para veículos alimentados por etanol devido à ansiedade de alcance. Esta falha entre a evolução da demanda do consumidor e a lenta expansão das opções de abastecimento continua a limitar a adoção de novas tecnologias baseadas em etanol.

Enquanto o número de veículos elétricos nas estradas está aumentando de forma constante global, o desenvolvimento da infraestrutura de carregamento não conseguiu manter o ritmo. Vários estudos mostram que os consumidores não mudarão para novas tecnologias de combustível até que o carregamento seja tão conveniente quanto o reabastecimento da gasolina.

No lado do fabricante também, a infraestrutura de carregamento de lagging representa riscos de negócios. Os fabricantes de automóveis estão relutantes em investir fortemente em novos modelos de etanol devido à incerteza sobre o abastecimento das necessidades de ser adequadamente atendidas. As linhas de tempo prolongadas para a construção de redes públicas em todo o país têm desencorajado tanto os consumidores como as empresas de cometer a esta via alternativa, sufocando a transformação da indústria. De acordo com o Departamento de Energia dos EUA, os estudos estimam que os EUA precisarão de cerca de US$ 40 bilhões de investimentos em infraestrutura para apoiar 15 milhões de EVs esperados em estradas até 2030 sob os cenários atuais da política. No entanto, o capital privado só pode não ser suficiente para atingir estes objectivos a tempo. A menos que os governos se concentrem proativamente em acelerar o lançamento de amenidades de carregamento através de incentivos e mandatos, será um desafio desbloquear o potencial do etanol para revolucionar o transporte.

Por exemplo, de acordo com a Agência Internacional de Energia, em 2021, houve aproximadamente 1,2 milhões de carregadores públicos de EV globalmente. No entanto, esta rede precisa crescer exponencialmente para atender ao alvo de 50% das novas vendas de carros sendo EVs em 2030 em muitos países.

Contrapeso: Investir e defender a expansão da infraestrutura de mistura de etanol em estações de combustível existentes, tornando-se mais conveniente para os consumidores escolherem combustíveis de etanol.

Desenvolvimentos recentes:

• Janeiro 2022: ADM, um provedor global de soluções de nutrição, origem agrícola e processamento, anunciou uma parceria com a Wolf Carbon Solutions para promover a descarbonização da produção de etanol. ADM é um provedor global de nutrição, oferecendo uma ampla gama de produtos e soluções para nutrição animal e humana. No setor de nutrição animal, a ADM é líder no fornecimento de produtos de alimentação de alta qualidade, suplementos, pré-misturas, misturas de ingredientes personalizados e alimentos especiais. Eles também oferecem soluções de valor agregado para gado, aquicultura e nutrição animal. Além disso, a ADM é dedicada a permitir o crescimento sustentável e tem conhecimentos nutricionais inigualáveis neste campo. No setor de nutrição humana, a ADM transforma produtos de origem natural em ingredientes e soluções que enriquecem a vida das pessoas, fornecendo alimentos, bebidas e complementar portfólios de ingredientes.
• Wolf Carbon Solutions é uma organização que está envolvida na captura e armazenamento de carbono, particularmente no contexto da produção de etanol. A empresa visa promover a descarbonização da produção de etanol através da tecnologia de captura de carbono de última geração. A Wolf Carbon Solutions esteve no centro das atenções devido à sua proposta de um controverso gasoduto de dióxido de carbono de 260 milhas em Illinois e Indiana, que pretende transportar o dióxido de carbono capturado de fábricas de etanol. A empresa enfrentou desafios regulatórios e operacionais, incluindo a necessidade de garantir acordos com proprietários de terras e usinas de etanol, bem como abordar preocupações levantadas durante o processo de revisão regulatória.
• Em dezembro de 2022, CropEnergies ' anunciado para construir uma planta para a produção de acetato de etil renovável de etanol sustentável. A fábrica estará localizada no Parque Químico e Industrial Zeitz, em Elsteraue, Alemanha. O investimento, aprovado pelo conselho de supervisão da CropEnergies, é estimado entre US$ 29,2 e US$ 140,0 milhões. Esta mudança marca a diversificação da CropEnergies no negócio de produtos químicos biobaseados e representa um passo para o seu objetivo de transformar em um fornecedor de produtos inovadores e sustentáveis feitos a partir da biomassa.
• CropEnergies é um fabricante europeu líder de bioetanol, álcool neutro e alimentos e alimentos para animais. A empresa está comprometida com a produção sustentável e está diversificando no negócio de produtos químicos biobaseados, com planos para construir uma planta para a produção de acetato de etil renovável de etanol sustentável. A fábrica estará localizada no Parque Químico e Industrial Zeitz, em Elsteraue, Alemanha.
• Em outubro de 2021, a Clariant, uma empresa química especializada focada, sustentável e inovadora, anunciou a conclusão oficial de sua fábrica de etanol celulósico sunliquido em Podari, Romênia. A construção concluída é um passo importante para a implantação comercial da tecnologia de sunliquid e, portanto, suporta a estratégia de negócios de licenciamento de sunliquid da Clariant.
• A Clariant é uma empresa química multinacional de especialidade da Suíça, formada em 1995 como um spin-off da Sandoz. Com sede em Muttenz, Suíça, a Clariant é uma das principais empresas químicas especializadas do mundo, contribuindo para a criação de valor com soluções inovadoras e sustentáveis para os clientes. A empresa fez avanços significativos na fabricação de bioetanol, particularmente na produção de biocombustíveis de segunda geração usando seu processo de sol, o que reduz as emissões de gases de efeito estufa em cerca de 95% em comparação com combustíveis fósseis. A Clariant também esteve envolvida na criação de um novo ecossistema empresarial sustentável, incluindo a produção de etanol celulósico de resíduos agrícolas.

Aquisições e parcerias

• Em outubro de 2021, a ADM, líder global em nutrição e origem agrícola e processamento, anunciou que chegou a um acordo para vender seu complexo de produção de etanol em Peoria, Illinois, ao BioUrja Group.
• ADM (Archer Daniels Midland) é um líder global em nutrição humana e animal, bem como origem agrícola. A empresa, fundada em 1902 e sediada em Chicago, Illinois, opera mais de 270 plantas e 420 instalações de aquisição de culturas em todo o mundo. É um grande jogador no processamento de alimentos e comércio de commodities, com foco no processamento de grãos de cereais e sementes oleaginosas em produtos usados nos mercados de alimentos, bebidas, nutracêuticos, industriais e de alimentos para animais em todo o mundo. As vendas líquidas da ADM para 2020 foram de US $ 64 bilhões, e está classificado no 35 na lista de 2023 Fortune 500 das maiores corporações dos Estados Unidos. A amplitude, profundidade, insights, instalações e conhecimentos logísticos da empresa proporcionam capacidades inigualáveis para atender às necessidades de alimentos, bebidas, saúde e bem-estar em escala global.
• O Grupo BioUrja é uma empresa global que opera no setor de energia e commodities agrícolas. Possui e opera várias empresas em todo o mundo, com instalações no México, Cingapura, Índia, Dubai, Reino Unido e 20 locais em todo os Estados Unidos. O grupo fornece e comercializa commodities físicas, incluindo biocombustíveis, produtos petrolíferos, líquidos de gás natural, tubos de liga de metal, grãos e produtos de alimentação animal. A BioUrja Trading, LLC é a maior e mais antiga empresa do Grupo BioUrja, inicialmente fundada para fornecer bioetanol físico para a indústria de refinação dos EUA e desde então evoluiu para um fornecedor líder de produtos petrolíferos refinados e líquidos de gás natural, além de manter sua forte presença no setor de fornecimento e comercialização de bioetanol.

Figura 2. Etanol Market Share (%), Por Processo, 2024

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Principais empresas no mercado de etanol:

• Cargill Inc
• Archer Daniels Midland Company
• Processamento de grãos Corporation
• Ace Ethanol LLC
• Advanced Bio Energy LLC
• MGP Ingredientes,
• Flint Hills Recursos
• Energia Marquês

Definição: Etanol comumente conhecido como álcool etílico é um composto químico incolor e inflamável com um odor e sabor agradável. É renovável, e pode ser produzido pela fermentação de materiais biológicos à base de amido e açúcar e matéria-prima celulósica, como cana-de-açúcar, madeira, trigo, milho e cevada. As culturas à base de milho e amido são usadas principalmente para a produção de etanol. O etanol é altamente solúvel na água e na maioria dos solventes orgânicos, devido a isso é amplamente utilizado como solvente em várias indústrias. Além disso, é amplamente utilizado como conservante em indústrias farmacêuticas e é um componente importante na produção de bebidas alcoólicas.