航空宇宙および防衛産業は、一般航空および民間航空機、軍用機、宇宙およびミサイル、地上防衛、造船および衛星、電子機器および通信に大まかに分類されます。業界のポートフォリオは、民間航空機、ジェット戦闘機、自家用航空機、交通ヘリコプター、スペースシャトル、ミッションコントロールソフトウェア、レーダーシステム、ロケット誘導システム、ミサイル、潜水艦、航空母艦、戦車、衛星、フライトシミュレーター、軍需品、および無数の小型電子機器で構成されています。

成長要因

過去数年間の航空旅行者数の増加により、民間航空産業は飛躍的に成長しました。安全性に対する懸念の高まりにより、メーカーは商用アプリケーションで乗客に高度なセキュリティを提供することに投資するようになりました。これらの要因により、乗客セキュリティ ソリューションのプロバイダーにとって有利な成長機会が生まれています。

世界中の防衛産業の支出は、過去数年間と比較して 2017 年に大幅に減少しました。ただし、複数の国際的および国内的境界を越えた地政学的問題が、この産業の成長に有利に働くと予測されています。たとえば、シリアとイラク間の紛争、米国とメキシコ間の緊張、ウクライナへの米国の介入、東南アジアの国境紛争などにより、2017 年の防衛予算は大幅に増加すると見込まれます。

軍事力近代化プログラムのための携帯型電子機器の利用、敵の攻撃の脅威を特定、回避、停止するための X バンド レーダー システム、C4ISR システム、その他の高度なテクノロジーなどのトレンドにより、市場の成長が促進されると予想されます。このようなシステムにより、高度な認識が可能になり、死亡率が最小限に抑えられます。中国、インド、韓国、サウジアラビア、ロシア、フランスなどの国々は、防衛力を強化するため、先進技術の開発または導入への投資を増やすと予想されています。

成長阻害要因

国境を越えた既存の地政学的問題は、民間航空宇宙産業の成長を阻む可能性があります。さらに、民間航空産業における競争の激化により、業界参加者の平均有償旅客キロメートル数が減少し、利益率が低下しています。初期資本の高額化や絶え間ない承認要件など、業界への主要な参入障壁は、業界の成長に対する大きな成長障壁となると予想されます。

知的財産ライセンス、貿易管理規制、技術移転要件などの政治的リスクをめぐる対立により、ビジネスセグメントから撤退する中小サプライヤーが増えています。規制の厳格化により、製造プロセスで使用される材料の利用が制限されています。さらに、燃料価格の上昇や、米国、英国、イタリア、日本などの主要経済国における軍事費の削減は、予測期間中の航空宇宙および防衛市場の成長を妨げる要因の一部です。さらに、政府部門によるメーカーの戦略的取り組みへの介入は、市場全体の成長を妨げると予想されます。たとえば、1998 年のロッキード マーティンによるノースロップ グラマンの買収提案や、1999 年のゼネラル ダイナミクスによるニューポート ニューズ造船所との合併提案は、米国国防総省によって中止されました。

成長の機会

当社の分析によると、防衛部門では民間航空の成長見通しがより良好になると予測されており、防衛セグメントでは約 3% の成長が予測され、2020 年まで民間航空は前年比 5% 以上の増加を記録すると予測されています。これは、新興経済国への大規模なインフラ投資と、世界の旅客交通の急激な増加によるものです。国際航空運送協会（IATA）によると、国際航空旅客輸送量は2015年の統計と比較して6.7%増加し、中東で旅客キロ（RPK）が最も高かった。

業界の競合他社は、航空宇宙および防衛市場セグメントでの足場を強化するために、より高速でハイエンドなデザイン、増加した積載量、持続可能な燃料技術を備えた製品の提供に努めています。たとえば、2017年5月、中国ロシア商用飛機国際公司（CRAIC）は、最大280人の乗客を収容できる次世代のジャンボジェット機を製造する計画を発表しました。発表計画に続いて、このプロジェクトに330億ドルを超える共同投資が行われる予定です。さらに、製造および製品設計に 3D プリント技術を活用することで、柔軟性と利益率を高める機会が得られます。

地域概要

米国は 2016 年に航空宇宙および防衛市場で最大のシェアを占め、2016 年から 2024 年の予測期間を通じてその優位性を維持すると予想されており、年間の防衛支出は世界シェアの約 35% を占めています。さらに、世界最大の企業 3 社は米国に拠点を置いており、国内外のビジネスに対応しています。アジア太平洋地域も、中国、インド、シンガポール、マレーシア、フィリピン、ベトナムなどの新興経済国の存在により、大幅な成長が見込まれています。ボーイング社の予測によると、中国は今後20年間で約3,400億ドルを投資し、米国以外で最大の民間航空機市場としての地位を強化すると見込まれています。

2009年から2014年にかけての原油価格の大幅な上昇により、中東諸国の収益は飛躍的に増加しました。湾岸協力会議に加盟している経済は、数十億ドル規模のプログラムを実施して航空宇宙および防衛機器をアップグレードしました。サウジアラビアのシリアとイエメンへの関与などの地政学的紛争や、UAEの高度な監視、海軍、ミサイル製品の必要性が、業界の需要を牽引すると予想されます。欧州の航空宇宙および防衛機器市場は、防衛費の減少により着実な成長が見込まれます。さらに、この地域のプレーヤーは、中国、中東、インド、ロシアでのプレゼンス拡大にますます注力しています。

業界の概要

ボーイング、エアバス、ロッキード・マーティン、ユナイテッド・テクノロジーズ、ゼネラル・エレクトリック、ノースロップ・グラマン、レイセオン、サフラン、フィンメカニカ、ロールス・ロイス、BAEシステムズ、ハネウェル、ボンバルディア、ゼネラル・ダイナミクスは、世界の業界で活動している主要プレーヤーの一部です。電子機器、衛星、通信セグメントでは、リットン、レイセオン、ハネウェルが最有力候補です。合併と買収は、市場プレーヤーが世界的な地位を強化するために採用している主要な戦略です。たとえば、2017年4月、ロックウェル・コリンズは、航空宇宙および防衛市場における世界的な地位を強化するために、B/Eエアロスペースの買収を完了しました。また、コックピットおよびキャビンインテリアソリューションプロバイダーとしての同社の地位向上にも貢献しました。業界は、革新的なIoTソリューションの開発、スマートテクノロジーの組み込み、ユーザーエクスペリエンスを向上させるアップグレードされた製品を提供するためのコラボレーションも展示します。表示を減らす