MARCHé MONDIAL DE L'éTHYLèNE ANALYSE

La taille du marché mondial de l'éthylène 220,1 dollars des États-Unis Bn en 2024 et devrait atteindre 353,3 dollars des États-Unis Bn avant 2031, croissance à un taux de croissance annuel composé (CAGR) de 7 % de 2024 à 2031.

Éthylène mondial Perspectives régionales du marché :

• Asie-Pacifique Les tendances économiques et démographiques positives, la demande croissante de dérivés pétrochimiques et d'autres facteurs ont tous contribué à la croissance des revenus du marché. La disponibilité de matières premières classiques et l'augmentation des capacités d'expansion des participants à l'industrie sont d'autres variables importantes qui stimulent le développement des recettes du marché. Le besoin de dérivés à base d'éthylène dans les secteurs d'utilisation finale, y compris l'emballage, l'automobile et la construction, domine cette industrie. En raison de l'expansion du secteur manufacturier dans des pays comme la Chine, l'Inde et le Japon, la région continuera de dominer le marché mondial au cours de la période de projection.
• Amérique du Nord La demande américaine en éthylène devrait augmenter en raison de l'augmentation de la production d'huile de schiste, de la vigueur des ventes d'automobiles, d'une augmentation de l'activité du bâtiment et d'un secteur d'emballage flexible en plein essor. En outre, l'expansion de la production d'éthylène de la région, l'augmentation de la demande de matières plastiques et de produits chimiques de base et les progrès technologiques contribueront tous à accroître les recettes du marché.
• Communauté européenne devrait connaître une forte croissance du marché au cours de la période de prévision. Cette croissance peut être associée à la forte demande d'automobiles de tous les niveaux de consommateurs. L'évolution du mode de vie des consommateurs est un facteur clé de la forte demande d'automobiles de luxe, créant ainsi des débouchés sur le marché. L'Allemagne est l'un des principaux pays automobiles en évolution en raison des progrès technologiques croissants qui fournissent des solutions plastiques efficaces à utiliser dans les automobiles pour les rendre légers et réduire le coût de production.

Graphique 1. Éthylène mondial Part de marché (%), par région, 2024

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Marché mondial de l'éthylène - Analyste Vues :

Le marché mondial de l'éthylène est sur le point de croître à un rythme régulier au cours des cinq prochaines années. Le marché est principalement alimenté par la demande croissante de l'industrie pétrochimique où l'éthylène est une matière première et une matière première cruciale. L'urbanisation rapide et la croissance des infrastructures dans les régions en développement stimuleront la demande de polymères et de plastiques fabriqués à partir d'éthylène. L'industrie de la construction est fortement tributaire des tuyaux, raccords et autres produits à base d'éthylène. Toutefois, la volatilité des prix du pétrole brut demeure un défi majeur pour les producteurs d'éthylène. Comme l'éthylène est dérivé de matières premières pétrolières, les fluctuations des prix du pétrole ont une incidence directe sur les coûts de production. Une réglementation environnementale stricte concernant les normes d'émission constitue un autre obstacle, car les producteurs doivent investir dans la modernisation de leurs installations de fabrication. Des substituts tels que l'éthylène à base biologique augmentent également la pression concurrentielle sur les acteurs du marché.

La région Asie-Pacifique, dirigée par la Chine, l'Inde et d'autres pays de l'Asie du Sud-Est, devrait stimuler la demande maximale au cours des prochaines années. Cela peut être attribué à des investissements massifs visant à moderniser les infrastructures publiques et l'industrie pétrochimique en croissance. L'Amérique du Nord et l'Europe continueront d'être les autres grands marchés, bien que leur croissance sera plus modeste par rapport aux économies asiatiques dynamiques. Le Moyen-Orient est également devenu un marché régional prometteur pour l'éthylène en raison de la disponibilité facile de réserves de pétrole et d'environnements favorables aux investissements.

Éthylène mondial Conducteurs du marché:

• Demande croissante d'éthylène renouvelable: La demande de sources d'éthylène renouvelables et durables augmente considérablement dans le monde entier. Traditionnellement, l'éthylène est produit à partir de pétrole ou de gaz naturel, mais on s'attache de plus en plus à le produire par des moyens renouvelables comme le bioéthanol. Ce changement est dû à la nécessité de réduire la dépendance à l'égard des combustibles fossiles et de réduire l'empreinte carbone des opérations. Plusieurs entreprises investissent dans des technologies biologiques pour produire de l'éthylène par fermentation de la canne à sucre, du maïs ou de la biomasse cellulosique.
• La disponibilité de matières premières bio-basées à des prix abordables et de progrès technologiques sera essentielle pour accroître la production d'éthylène renouvelable. On s'attend à ce que plusieurs usines pilotes commencent leurs activités en 2022-2023 sur les principaux marchés, ce qui fournira une solide preuve de conception pour le bioéthylène. Cela devrait attirer davantage de capitaux dans cet espace et accélérer les efforts de commercialisation. L'évolution d'un réseau d'approvisionnement renouvelable bien établi renforcera la sécurité énergétique et l'indépendance de ces économies. Elle favorisera également de nouvelles synergies entre les industries pétrochimiques et agricoles. L'augmentation de la demande ainsi que les avantages multiples de la production biologique sont très susceptibles de maintenir une forte croissance du marché mondial de l'éthylène à moyen et à long terme.
• Demande des industries du polyéthylène: Le polyéthylène est largement utilisé dans de nombreuses industries comme l'emballage, la construction, l'automobile et les biens de consommation. Elle fait désormais partie intégrante de la vie moderne en raison de sa polyvalence et de sa résilience. L'emballage représente à lui seul plus de la moitié de la consommation mondiale de polyéthylène, car il est utilisé pour fabriquer des sacs d'épicerie en plastique, des aliments et des films d'emballage de produits de consommation, des bouteilles, des contenants, etc. L'industrie de l'emballage a connu une croissance considérable au cours des dernières années, sous l'impulsion du secteur en expansion du commerce électronique, qui dépend fortement des emballages en plastique pour protéger et expédier les marchandises. Selon l'ONU, les ventes mondiales de commerce électronique sont passées de 26 billions de dollars américains en 2019 à plus de 29 billions de dollars américains en 2021. Les données disponibles indiquent que les ventes mondiales de commerce électronique ont augmenté régulièrement, avec une augmentation prévue de 16,8% en 2021 pour atteindre 4,921 billions de dollars américains, en hausse par rapport à 4,213 billions de dollars américains en 2020.

Opportunités de marché mondiales de l'éthylène :

Accroître les investissements dans les activités de recherche et développement : Avec la montée du mouvement énergétique durable et propre à l'échelle mondiale, l'accent est mis de plus en plus sur l'innovation et la transformation sur le marché de l'éthylène. Des investissements importants dans la recherche et le développement peuvent aider les entreprises à tirer parti de nouvelles possibilités et à se positionner pour la croissance future. Les activités de R-D permettent aux entreprises de mettre au point des procédés de production plus efficaces qui réduisent l'impact environnemental ainsi que la valeur des déchets et des sous-produits. Par exemple, l'Union européenne a fixé des objectifs ambitieux pour réduire les émissions de gaz à effet de serre et augmenter la part des énergies renouvelables d'ici 2030. Cela incite les industries pétrochimiques à adopter des technologies plus vertes.

Les investissements en R-D peuvent aider les producteurs d'éthylène à passer à des méthodes de production et de production plus durables. Plusieurs pays appuient la mise au point de technologies biologiques qui utilisent des résidus agricoles ou des déchets municipaux pour produire de l'éthylène. Par exemple, le Ministère indien des énergies nouvelles et renouvelables a alloué environ 280 millions de dollars américains pour 2020-2021 afin d'encourager le secteur privé à participer à des recherches avancées sur les biocarburants qui pourraient à l'avenir produire des voies biofondées sur l'éthylène. De même, les producteurs d'éthylène peuvent explorer les possibilités d'utilisation du carbone, comme la conversion du carbone résiduaire en produits de plus grande valeur par des procédés électrochimiques et biochimiques..

Demande croissante des économies émergentes : La demande croissante des économies émergentes peut offrir d'importantes possibilités pour le marché mondial de l'éthylène dans les années à venir. Des pays comme l'Inde, la Chine, le Brésil, le Mexique et d'autres connaissent une industrialisation et une croissance rapides des infrastructures qui entraîneront une consommation accrue d'éthylène et de produits à base d'éthylène.

L'éthylène est un produit pétrochimique essentiel utilisé dans la production de produits importants comme le polyéthylène, le polyester, le chlorure de polyvinyle et l'éthylène glycol. Alors que les pays émergents cherchent à améliorer leurs capacités de fabrication et à développer de nouvelles industries, le besoin de ces produits chimiques dérivés de l'éthylène augmente considérablement. Par exemple, le polyéthylène est largement utilisé dans les emballages, les matériaux de construction et les biens consommables. Sa demande augmente parallèlement à la croissance des marchés de consommation dans les économies émergentes. Polyester En outre, la fabrication de textiles et de vêtements augmente son empreinte mondialement.

De plus, les initiatives gouvernementales axées sur l'expansion de l'infrastructure créeront des possibilités supplémentaires. Des investissements massifs sont faits dans les régions en développement pour construire de nouvelles routes, des réseaux ferroviaires, des pipelines, des infrastructures de télécommunications, des logements, etc. Toutes ces activités de construction impliquent une large utilisation de produits à base d'éthylène comme le chlorure de polyvinyle PVC pour les tuyaux et les fils, le polyéthylène pour les géotextiles et les doublures, le polyester pour le renforcement des fibres.

Par exemple, Selon les données de la Banque mondiale, l'Inde prévoit d'investir plus de 1,4 billion de dollars américains dans l'infrastructure au cours de la période 2023-2030, ce qui peut sensiblement stimuler la consommation de polyéthylène et de chlorure de polyvinyle au cours de cette période.

Marché mondial de l'éthylène Tendances :

Augmentation des installations de production d'éthylène en mer : L'augmentation des installations de production d'éthylène en mer a une influence importante sur le marché mondial de l'éthylène. Au cours de la dernière décennie, plusieurs entreprises ont investi des milliards de dollars pour construire des crackers et des unités de production à grande échelle dans les régions côtières de l'Asie pacifique, du Moyen-Orient et de l'Afrique afin de tirer parti des faibles coûts en mer.

Ce changement permet aux producteurs d'accéder à des marchés en croissance pour l'éthylène et ses produits dérivés dans ces régions de manière plus rentable.

Le fait que la production soit située plus près des marchés d'utilisation finale réduit considérablement les coûts de transport. Elle minimise également la dépendance à l'égard des importations et des perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Par exemple, Reliance Industries a mis en place le plus grand complexe de raffinage et de pétrochimie au monde à Jamnagar, en Inde, qui consiste en usines de raffinage du pétrole et de pétrochimie. Le cracker d'éthylène ici a une capacité de 1,6 million de tonnes par an. Cette installation située en Inde permet à Reliance d'approvisionner directement les marchés du polyéthylène et du chlorure de polyvinyle en croissance rapide en Asie du Sud sans encourir de coûts de fret élevés.

Secteurs de la gestion des ressources Limited est un conglomérat indien multinational ayant son siège à Mumbai, en Inde. Elle exerce ses activités dans diverses industries, notamment l'énergie, la pétrochimie, le gaz naturel, le commerce de détail, les télécommunications et les textiles. Il s'agit de la plus grande entreprise publique en Inde par la capitalisation boursière et les revenus, et de la centième société mondiale. Reliance Industries a une présence importante dans le secteur pétrochimique, en mettant l'accent sur le raffinage et la commercialisation du pétrole, ainsi que la production de produits pétrochimiques.

La tendance à la production en mer est également attribuable à la disponibilité abondante de matières premières pour le gaz naturel et à l'assouplissement de la réglementation environnementale dans ces régions par rapport aux marchés développés en Europe et en Amérique du Nord. Le craquage à la vapeur à base de gaz naturel nécessite des coûts d'investissement et de production moins élevés dans les régions où les prix du gaz sont plus bas. Selon l'USEIA, le prix moyen en tête de puits du gaz naturel aux États-Unis était de 4,91 $ US par million d'unités thermiques britanniques en 2021, alors que de nombreux pays du Moyen-Orient et d'Asie ont des prix intérieurs beaucoup plus bas. La baisse des coûts fixes et variables permet aux producteurs extracôtiers d'être plus concurrentiels sur les coûts des produits livrés, même après avoir pris en compte le transport.

Augmentation de la capacité des craquelins de polymères : Les ajouts récents à la capacité des craquelins de polymères dans les grandes économies influent de façon significative sur la dynamique du marché mondial de l'éthylène. Des pays comme les États-Unis, la Chine, le Japon, la Corée du Sud, l'Inde, etc. investissent fortement dans l'expansion de leurs installations existantes de cracker ainsi que dans la mise en place de nouveaux projets Greenfield. Cette situation est due à de solides perspectives de demande en aval. polymère produits en particulier le polyéthylène et le polypropylène. L'augmentation des capacités de cracker permet aux entreprises pétrochimiques d'augmenter les volumes d'éthylène pour les unités internes en aval ainsi que de vendre de l'éthylène excédentaire sur les marchés au comptant. Par exemple, selon les statistiques de l'Energy Information Administration des États-Unis, le volume des échanges d'éthylène entre les États-Unis, l'Europe et l'Asie a augmenté de 12 % en 2020 par rapport à l'année précédente, ce qui indique une forte demande. Cela a exercé une pression à la hausse sur les prix de l'éthylène dans les principales régions d'importation. Par exemple, les prix contractuels de l'éthylène en Asie du Nord ont augmenté de 7-10 % en janvier-mars 2022 au cours de l'année précédente.

Restrictions du marché mondial de l'éthylène :

Fluctuations des prix du pétrole brut: Les fluctuations des prix du pétrole brut ont une influence significative sur le marché mondial de l'éthylène. L'éthylène est un produit pétrochimique essentiel qui est principalement produit à partir de pétrole brut et de gaz naturel. Il est utilisé pour la fabrication de nombreux plastiques et produits chimiques importants. Lorsque les prix du pétrole brut augmentent ou diminuent fortement, ils influent directement sur les coûts de production et la tarification de l'éthylène.

Au cours des dernières années, de 2020 au début de 2022, les prix du pétrole brut ont été assez volatils en raison de facteurs multiples comme la baisse de la demande durant les périodes de fermeture de la pandémie de COVID-19, les réductions de la production par l'OPEP+, les tensions géopolitiques impliquant les principaux producteurs de pétrole, etc. Les fluctuations des prix du brut ont présenté des possibilités et des défis pour les fabricants d'éthylène. En 2020, les blocages avaient d'abord entraîné une forte baisse des prix du brut, rendant la production d'éthylène moins chère. Toutefois, la demande était également faible à mesure que les activités économiques ralentissaient. Plus tard en 2021, à mesure que la demande reprenait avec la réouverture des économies, les prix du pétrole brut ont rebondi et ont augmenté de façon significative, augmentant les coûts pour les entreprises d'éthylène. Cela a eu une incidence sur les marges et les décisions en matière de prix.

Solde de contrepartie : L'amélioration de l'efficacité énergétique dans les procédés de production d'éthylène peut entraîner des économies, ce qui rend les entreprises moins exposées à l'impact des variations des prix des matières premières.

Préoccupations environnementales concernant les émissions: Les préoccupations environnementales concernant les émissions sont en effet apparues comme un frein majeur à la croissance du marché mondial de l'éthylène. En raison des pressions croissantes exercées sur le monde entier pour réduire les émissions de gaz à effet de serre, les industries qui produisent des quantités importantes d'émissions pendant leurs opérations sont confrontées à des défis. Le processus de production d'éthylène repose fortement sur le craquage d'hydrocarbures comme l'éthane et le propane, ce qui entraîne le rejet de dioxyde de carbone et de méthane. On sait que ces deux gaz contribuent grandement au réchauffement de la planète.

Plusieurs études menées par des instituts de recherche indépendants et des rapports de groupes intergouvernementaux comme le Groupe d'experts intergouvernemental du GIEC sur l'évolution du climat ont mis en lumière la nécessité de réduire les émissions de l'industrie pétrochimique afin d'atteindre les objectifs internationaux en matière de changements climatiques. Par exemple, un rapport 2021 du Programme des Nations Unies pour l'environnement indique que le secteur des produits chimiques et pétrochimiques à lui seul représentait 2,76 Gt d'émissions de gaz à effet de serre équivalent en dioxyde de carbone en 2018, soit près de 8 % des émissions mondiales. Il recommande des stratégies telles que le déploiement de technologies de captage et de stockage du carbone et le passage à des matières premières moins consommatrices de carbone pour réduire les émissions de ce secteur.

Face à de telles preuves et à des pressions politiques, les producteurs d'éthylène éprouvent de plus en plus de difficultés à accroître leurs capacités ou à construire de nouvelles usines sans faire de gros investissements dans la réduction du carbone. De grandes économies comme l'Union européenne et la Chine ont dévoilé des mandats réglementaires et des mécanismes de tarification du carbone ciblant des industries qui ne parviennent pas à passer à des modèles économiques à faible intensité de carbone. Bien que la demande d'éthylène demeure robuste, entraînée par la fabrication en aval de plastiques, les vents contraires réglementaires liés aux émissions peuvent dissuader les investissements plus importants dans ce secteur. Certaines entreprises ont même reporté ou annulé des usines d'éthylène d'un milliard de dollars en raison des incertitudes entourant la réglementation des émissions. Si des efforts considérables ne sont pas déployés pour passer à des méthodes de production plus propres, les préoccupations environnementales continueront de freiner la trajectoire de croissance à long terme du marché mondial de l'éthylène.

Solde de contrepartie : Obtenir des certifications environnementales et se conformer aux normes mondiales telles que la norme ISO 14001, qui démontre son engagement en matière de gestion et de durabilité de l'environnement.

Faits nouveaux :

• En mars 2022, Bonjour. lancé de nouveaux progrès technologiques pour stimuler la production d'éthylène à partir de crackers de naphta
• Honeywell. est une société de conglomérats multinationaux cotés en bourse dont le siège social est situé à Charlotte, en Caroline du Nord, aux États-Unis. Elle opère principalement dans quatre domaines d'activité : aérospatiale, automatisation du bâtiment, matériaux et technologies de performance (PMT) et solutions de sécurité et de productivité (SPS). Fondée en 1906, l'entreprise compte environ 97 000 employés. Honeywell est une entreprise de Fortune 500, classée 115e en 2023, et avait un chiffre d'affaires de 35,47 milliards de dollars américains en 2022.
• En octobre 2021, Dow a l'intention de construire la première usine de cracker et de dérivés d'éthylène intégrée au monde avec des émissions nettes de carbone nulles. Le projet permettra de tripler la capacité d'éthylène et de polyéthylène de Dow tout en rénovant les actifs actuels de l'entreprise pour émettre zéro carbone.
• Dow est une société de science des matériaux qui offre une large gamme de produits et de services, y compris des films agricoles, des matériaux de construction et des produits médicaux. La société a son siège social à Midland, Michigan, États-Unis et a un plafond de marché de 37,601 $US. Bn en janvier 2024. Au quatrième trimestre de 2023, Dow a battu les attentes en matière de gains, avec des EPS déclarés de 0,43 $US, dépassant les attentes de 0,4 $.

Acquisitions et partenariats

• En avril 2022, Lummus Technology et Braskem s'associent pour concéder une licence mondiale de technologie d'éthylène vert, permettant la production de produits chimiques et plastiques à base de bioéthanol. Cette collaboration appuie l'engagement de l'industrie en faveur d'une économie circulaire neutre en carbone.
• Lummus Technology est l'un des principaux donneurs de licence de produits pétrochimiques exclusifs, de raffinage, de gazéification et de technologies de traitement du gaz. L'entreprise a une expérience inégalée dans le développement et la commercialisation de nouvelles technologies, ce qui en fait un fournisseur unique de ces technologies propriétaires. En outre, Lummus Digital, une partie de la technologie Lummus, est un accélérateur de services de numérisation pour les industries de raffinage, de pétrochimie et de traitement du gaz. L'entreprise est également impliquée dans l'industrie de l'égrenage du coton par l'intermédiaire de sa division Technologie Lummus Ag, qui est un fournisseur complet de machines et de pièces de rechange pour l'industrie de l'égrenage du coton.

Graphique 2. Éthylène mondial Part de marché (%), par dérivé, 2024

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Les principales entreprises du marché mondial de l'éthylène :

• Société saoudienne des industries de base (SABIC)
• Exxon Mobil Corporation
• La société Dow Chemical
• Royal Dutch Shell plc
• Chine Petroleum & Chemical Corporation (Sinopec Corporation)
• Chevron Phillips Société chimique LLC, Total S.A.
• LyondellBesell Industries
• Société nationale de pétrochimie (NPC)
• Groupe INEOS AG.

Définition: L'éthylène est un gaz incolore et inflammable avec une faible odeur « douce et musquée » lorsqu'il est pur. C'est l'alcène le plus simple, avec la formule chimique C2H4 ou H2C=CH2. L'éthylène est un groupe de régulateurs de croissance des plantes largement utilisé pour mûrir les fruits, favorisant la production de plus de fleurs et de fruits, et la germination des graines. Il est largement utilisé dans l'industrie chimique, en particulier dans la production de polyéthylène, un plastique largement utilisé. En plus de ses applications industrielles, l'éthylène est également une importante hormone végétale naturelle, fonctionnant comme régulateur de croissance qui favorise la maturation des fruits et l'effusion des feuilles. Il se produit naturellement dans certaines installations et peut être obtenu à partir de pétrole et de gaz naturel.