MARKT FüR SOFTWAREMANAGEMENT SIZE AND SHARE ANALYSIS - GROWTH TRENDS AND FORECASTS (2024-2031)

Markt für Softwaremanagement Size and Trends

Der globale Markt für Handelsmanagement-Software wird geschätzt auf US$ 2.53 Bn in 2024 und wird voraussichtlich erreichen US$ 5.06 Bn bis 2031, eine jährliche Wachstumsrate von (CAGR) von 10,4% von 2024 bis 2031.

To learn more about this report, request sample copy

Der globale Markt für Handelsmanagement-Software wird erwartet, dass im Prognosezeitraum erhebliches Wachstum zu verzeichnen ist. Unternehmen übernehmen zunehmend Handelsmanagement-Software, um den Handel zu zentralisieren und die Sichtbarkeit der Lieferketten zu erhöhen. Die Software stellt sicher, dass Organisationen weiterhin den dynamischen Handelsregeln entsprechen. Darüber hinaus helfen Handelsmanagementlösungen, die Betriebskosten zu senken und die Kundenerfahrung zu verbessern, indem sie Handelsprozesse optimieren. Hauptakteure konzentrieren sich darauf, fortschrittliche Technologien wie künstliche Intelligenz, maschinelles Lernen und Internet der Dinge in ihrer Software zu integrieren. Dies ist die Stärkung von Organisationen mit Echtzeit-Entscheidungsfähigkeiten. Industrie-Spieler bieten auch maßgeschneiderte und flexible Preismodelle, um den Anforderungen von KMU besser gerecht zu werden und ihre Kundenbasis zu wachsen. Der Markt wird voraussichtlich größere Investitionen anziehen, da die Vorteile des digitalen Handels deutlicher werden.

Wachstum der grenzüberschreitenden Handelsaktivitäten

Mit der anhaltenden Globalisierung und Expansion von Unternehmen im Ausland haben internationale Handelsaktivitäten in den letzten Jahrzehnten einen deutlichen Anstieg erlebt. Verschiedene Faktoren wie reduzierte Handelshemmnisse, wachsende ausländische Investitionen, Fortschritte in der Transport- und Logistikinfrastruktur haben alle zu einer stärkeren globalen Vernetzung und Interdependenz zwischen Ländern beigetragen. Dies hat zu einem massiven Anstieg der grenzüberschreitenden Lieferungen von Waren, Dienstleistungen und erhöhten Komplexitäten für die Einhaltung des internationalen Handels geführt.

Das Verwalten internationaler Handelsangelegenheiten für Unternehmen, die in globalen Lieferketten und Versandgeschäften tätig sind, wird immer schwieriger als je zuvor. Trade Manager und Logistik-Teams müssen über ständig wechselnde Handelsregelungen, Compliance-Normen, Tarife und Dokumentationsanforderungen in mehreren Ländern verfügen. Papierbasierte und manuelle Prozesse sind nicht in der Lage, die für den Umgang mit komplexen internationalen Versandanforderungen erforderliche Größe und Geschwindigkeit zu bewältigen. Hier hat sich die Software für Handelsmanagement als äußerst nützlich für Organisationen erwiesen. Die intuitiven Schnittstellen und die leistungsfähige Automatisierung solcher Lösungen ermöglichen es Unternehmen, alle Import-/Exportsendungen und damit verbundene Aufgaben mit Leichtigkeit digital zu verwalten.

Funktionen wie automatisierte Zollabfertigung, Echtzeit-Übersicht von globalen Versandstatus, integriertes Banking für Zahlungen, Mehrwährungsrechnung und 24/7 Kundenunterstützung sorgen für eine nahtlose grenzüberschreitende Erfüllung. Darüber hinaus helfen fortgeschrittene Analysen zu Handelsmustern und Compliance-Einsichten Unternehmen, datengetriebene Entscheidungen zur Verbesserung der globalen Handelsgeschäfte und zum Ausgleich von Lieferkettenrisiken zu treffen. Da die übergreifenden Kooperationsnetzwerke unter den Unternehmen zum neuen Normalfall werden, wird die Nachfrage nach anspruchsvollen Handelsmanagement-Plattformen, die einen reibungsfreien internationalen Handel ermöglichen, nur weiter stark steigen. Ihre Fähigkeiten richten sich an einen der dringendsten Bedürfnisse moderner globalisierter Unternehmen.

Market Concentration and Competitive Landscape

Get actionable strategies to beat competition: Get instant access to report

Emergence of Trade Compliance als strategische Geschäftsfunktion

Mit der Verschärfung von Vorschriften und der zunehmenden Strafe für die Nichteinhaltung in vielen Ländern und Regionen ist die Aufrechterhaltung der Einhaltung komplexer internationaler Handelsgesetze eine zentrale Unternehmenspriorität geworden. Jede Art von nichttarifären Barrieren, fehlerhaften Erklärungen oder Störungen der Lieferkette kann den Ruf und die Einnahmen von Marken deutlich beeinträchtigen, abgesehen von steilen Geldbußen. Infolgedessen erkennen mehr Unternehmen das Handelsmanagement und die Einhaltung der Bestimmungen als wichtiges Boardroom-Agenda.

Bisher nur eine operative oder Backoffice-Task betrachtet, wird die Funktion des globalen Handels nun strategisch von leitenden Führungskräften bei großen multinationalen Unternehmen betrachtet. Die Sicherstellung der kontinuierlichen Einhaltung, der Abschwächung regulatorischer Risiken und der Optimierung der weltweiten Supply Chain Kosten durch Handelsvereinbarungen sind geschäftliche Imperativ.

Key Takeaways von Analyst:

Eine der wichtigsten Treiber für diesen Markt ist die zunehmende Komplexität in globalen Handelsprozessen. Da sich die grenzüberschreitenden Handelsregelungen häufig weiter entwickeln, wird die Einhaltung ohne Automatisierung immer schwieriger. Trade Management Software hilft Organisationen, Workflows zu optimieren und sorgt für die Einhaltung komplizierter Vorschriften. Darüber hinaus helfen Softwarelösungen Unternehmen dabei, Echtzeit-Sichtbarkeit in globalen Lieferketten zu erzielen und damit fundierte Logistikentscheidungen zu treffen.

Allerdings bleiben hohe anfängliche Kosten eine große Zurückhaltung für kleine und mittlere Unternehmen, die Handelsmanagement-Tools übernehmen. Viele SMBs verlassen sich auf manuelle Prozesse, da Software-Abonnements zu ihren Betriebskosten hinzufügen. Eine weitere Herausforderung ist die mangelnde Integration zwischen unterschiedlichen Handelsplattformen innerhalb großer Konzerne, die Unstimmigkeiten in Handelsdaten verursacht. Die Anbieter konzentrieren sich auf Gebäudelösungen, die sich nahtlos mit ERP und anderen Systemen integrieren.

Nordamerika hält derzeit den größten Anteil am Markt für Handelsmanagement-Software aufgrund wettbewerbsfähiger Handelslandschaft und frühzeitiger Technologieannahme. Doch die Region Asien-Pazifik wird durch steigende Exporte aus China, Indien und anderen Volkswirtschaften am schnellsten wachsen. Organisationen in Südostasien und Lateinamerika erkennen auch zunehmend den Wert, die Einhaltung und Logistik des internationalen Handels mithilfe von Software zu optimieren. Insgesamt wird der Markt auf eine rasche Expansion ausgerichtet, die durch zukünftige Handelsgeschäfte und die Entwicklung grenzüberschreitender Compliance-Regeln vorangetrieben wird.

Market Challenges: Hohe Implementierungskosten

Die Einrichtung solcher Systeme beinhaltet erhebliche Ausgaben im Zusammenhang mit Lizenzierung, Integration, Anpassung, Ausbildung und Unterstützung. Für viele kleine und mittlere Unternehmen, die im internationalen Handel tätig sind, ist die Aufnahme dieser steilen Implementierungskosten schwierig und dient als Barriere für den Zugang zu den Vorteilen automatisierter Handelsprozesse.

Die Kosten für die Implementierung variieren je nach Größe, Komplexität und spezifischen Bedürfnissen des Unternehmens erheblich. Neben den anfänglichen Softwaregebühren erfordert die ordnungsgemäße Bereitstellung beträchtliche Ressourcen, um aktuelle Geschäftsprozesse abzubilden, mit bestehenden Systemen wie ERP- und Finanztools zu integrieren, Regeln und Einstellungen zu konfigurieren, Daten zu konvertieren und Personal auf neue Protokolle zu trainieren. Für kleinere Einführer und Exporteure mit engeren Budgets erweisen sich diese Implementierungsausgaben als verbietend.

Darüber hinaus, da globale Handelsmanagement-Lösungen darauf abzielen, digital zu transformieren, wie internationale kommerzielle Aktivitäten end-to-end verwaltet werden, können kleinere Unternehmen das Personal oder den Appetit, ein solches bedeutendes organisatorisches Veränderungsprojekt zu übernehmen, fehlen. Auch die Disruptions- und Lernkurve, die mit der Prozessüberholung und Verhaltensänderung während des Plattformrollouts verbunden ist, sind in die Kosten eingebunden. Es sei denn, die Implementierungskosten können durch Skalierung der Adoption oder kostengünstigere Bereitstellungsoptionen reduziert werden, die auf die SMB-Anforderungen zugeschnitten sind, werden hohe Barrieren die breitere Nutzung der Technologie mit erheblichem Potenzial begrenzen, um den Handel und die Compliance zu optimieren.

Marktmöglichkeiten: Emergence von Cloud-basierten TMS-Lösungen

Die schnelle Digitalisierung der Industrien während der COVID-19 Pandemie hat den Wandel zu Cloud-basierten Lösungen beschleunigt. Organisationen erkennen zunehmend die strategischen und operativen Vorteile der Flexibilität, Skalierbarkeit und Zusammenarbeit der Cloud. Für den globalen Markt für Handelsmanagement-Software verspricht die Cloud, Barrieren zu beseitigen, die zuvor die Annahme von TMS behinderten, insbesondere unter kleinen und mittleren Unternehmen. Mit keinen hohen Infrastrukturkosten und minimalen IT-Anforderungen macht das Cloud-basierte TMS Handelsmanagement für ein ganz neues Kundensegment zugänglich. Anbieter reagieren darauf, spezialisierte SaaS- und PaaS-basierte Angebote zu entwickeln, die auf SMB-Anforderungen ausgerichtet sind. Da sich mehr der digitalen Transformationswelle anschließt, wird die Nachfrage nach diesen erschwinglichen, einfach zu bedienenden Cloud-Plattformen projiziert.

Größere Unternehmen sehen auch Wert in der Cloud-Fähigkeit, ihre TMS-Systeme zukunftssicher zu machen. Durch die Umstellung auf flexible abonnierte SaaS-Modelle erhalten Organisationen Zugang zu kontinuierlichen Upgrades und Innovationen ohne größere Umschreibungen. Dies ermöglicht es ihnen, sich an der Entwicklung von Handelskonformitätsregeln zu beteiligen und neue Technologien wie künstliche Intelligenz zu nutzen. Die Cloud erleichtert auch die globale Sichtbarkeit und Zusammenarbeit im Bereich des verteilten Handels. Anbieter, die ihr Cloud-basiertes TMS mit Kollaborations-Suiten und zentralisierten Dashboards verbessern, werden gut aufgestellt, um diese Anforderungen anzugehen.

Discover high revenue pocket segments and roadmap to it: Get instant access to report

Insights by Component- Leveraging the Rising Demand of Digital Transformation, Services trägt den höchsten Anteil

In Bezug auf Komponente wird erwartet, dass das Segment Services aufgrund der steigenden Nachfrage nach digitaler Transformation in allen Branchen einen Marktanteil von 59,1 % am Markt einbringen wird. Mit zunehmendem globalen Handel und komplexen Lieferketten steigen Unternehmen unter Druck, um Handelsprozesse zu optimieren. Das Solutions-Segment richtet sich an diesen Bedarf, indem es Softwaretools zur Automatisierung der Handelskonformität, des Risikomanagements und der Sichtbarkeit auf kommerzielle Aktivitäten anbietet. Eigenschaften wie Lieferanteninformationsmanagement, Import-Export-Dokumentation Vorbereitung, Zollverwaltung und Zollberechnung haben eine große Anwendbarkeit. Darüber hinaus haben Cloud-basierte Liefermodelle die Übernahme von Handelsmanagement-Diensten weiter beschleunigt, da sie Flexibilität und Skalierbarkeit ohne große Investitionen vor Ort bieten. Jüngere Unternehmen begünstigen vor allem die betrieblichen Effizienz und Kostenvorteile, die durch Softwaredienste gelöst werden. Ihre wachsende Marktpräsenz hat die Nachfrage verstärkt. Darüber hinaus helfen die Dienstleistungen, Fehler zu reduzieren und Compliance-Anforderungen leichter zu erfüllen und Risiken von Verzögerungen, Strafen oder Handelshemmnissen zu minimieren. Dies treibt Unternehmen in vertikaler Richtung an, um in die Automatisierung von Handelsgeschäften zu investieren, die das Dienstleistungssegment anspornen.

Insights By Deployment - Beschleunigte Cloud Migration begünstigt das Cloud-basierte Bereitstellungsmodell

Im Hinblick auf den Einsatz wird erwartet, dass das Cloud-basierte Segment aufgrund der beschleunigten Migration von Unternehmen auf Cloud-basierte Software und Services einen Anteil von 61,2% am Markt beiträgt. Cloud-Bereitstellung vereinfacht das Handelsmanagement ohne große Infrastrukturanforderungen. Es ermöglicht Tracking-Aktivitäten von überall mit einer Internetverbindung. Dies bietet die Agilität, die bei Pandemie-induzierten Störungen profitiert. Cloud bietet zudem operative Kostenvorteile durch Pay-as-you-go-Preise. Mit steigender Digitalisierung bevorzugen Unternehmen nun Cloud-gehostete Tools, die mit anderen Geschäftsanwendungen über APIs integriert sind. Die Leichtigkeit von Updates, Upgrades und Wartung hat die Cloud Popularität im Vergleich zu On-Premise-Modellen, die IT-Mitarbeiter benötigen, erhöht. Auch jüngere Unternehmen haben ihre Adoption mit Vorliebe für flexible, skalierbare Lösungen auf Anfrage vorangetrieben. Dies entspricht dem Cloud-First-Ansatz, der von den großen Händlern des Handelsmanagements übernommen wird. Insgesamt hat die überzeugende Wertvorstellung der Cloud ihre Outperformance über On-Premise Alternativen ermöglicht.

Insights By End-Use-Industrie - Pharmaindustrie treibt die Annahme inmitten strenger Compliance-Anforderungen

In Bezug auf die Endverbraucherindustrie wird erwartet, dass das Segment Pharma aufgrund der strengen regulatorischen Compliance 38,7% des Marktanteils beiträgt. Der internationale Handel mit Drogen beinhaltet die Einhaltung der von den Regulierungsbehörden festgelegten Regeln für die Einfuhr und die Sicherheit. Jede Nichthaftigkeit kann die Lieferungen stören oder Strafen einladen. Als sensibler Sektor mit Menschenleben ist jedoch die Zuverlässigkeit der Lieferkette kritisch. Dies macht Handelsmanagement-Software sehr relevant. Eigenschaften für Dokumentationsvorbereitung, Lizenzmanagement, Batch-Tracking und Qualitätszertifizierungen helfen, die Einhaltung nahtlos auf den Märkten zu gewährleisten. Digitale Lösungen fördern auch die Sichtbarkeit und Echtzeit-Zusammenarbeit in globalen Versorgungsnetzen. Ihre automatisierten Validierungs- und AI-getriebene Risikoanalysefähigkeiten sind wertvolle Vermögenswerte. Darüber hinaus hat die Industrie auf die Bereitstellung von datengestützter Handelsinformationen Kapital gesetzt. Dies hilft, politische Veränderungen proaktiv zu überwachen und ungebrochene Lieferungen zu gewährleisten. Insgesamt hat der dringende Bedarf an Compliance in Verbindung mit den Vorteilen der Technologie maßgeblich zur führenden Software-Adoption der Pharmaindustrie beigetragen.

Regional Insights

To learn more about this report, request sample copy

Die nordamerikanische Region dominiert weiterhin den globalen Markt für Handelsmanagement-Software. Die Region wird voraussichtlich im Jahr 2024 36,5% des Marktanteils ausmachen. Die große Präsenz multinationaler Konzerne mit Sitz in den USA treibt eine erhebliche Nachfrage nach Handelssoftware, um Import-Export-Operationen in mehreren Ländern zu verwalten. Darüber hinaus sind die USA eine der größten Handelsnationen weltweit im Hinblick auf Import-Export-Volumen, was die Attraktivität der Region erhöht. Großhändler von Handelsmanagement-Software haben auch ihre größten R&D- und Vertriebszentren in den USA, so dass sie eng mit Kunden zusammenarbeiten und ihre Bedürfnisse besser verstehen.

Die Region Asien-Pazifik ist in den letzten Jahren der am schnellsten wachsende Markt für Handelsmanagement-Software. Länder wie China, Indien und Japan machen einen großen Anteil des globalen Handels aus und haben in den letzten zehn Jahren ein rasches Wachstum der Handelsvolumina erlebt. Mehrere Handelsvereinbarungen zwischen den Ländern Asien-Pazifik haben den innerregionalen Handel weiter verstärkt. Die wachsende internationale Präsenz großer Unternehmen mit Sitz im Asien-Pazifik schafft die Nachfrage nach Software, die eine dauerhafte Sichtbarkeit und Kontrolle über globale Lieferketten bieten kann. Regierungen in der Region haben auch Initiativen wie „Digital Indien“ und „Made in China 2025“ unternommen, um die Effizienz der Lieferketten durch Technologieannahme zu steigern und so den Markt für Trade Management Software zu nutzen.

Der reife Markt in Nordamerika sieht nun den größten Teil seines Wachstums aus Upgrades und Ersatz von alten Systemen, während die Region Asien-Pazifik Möglichkeiten für neue Kundenakquisitionen bietet, da mehr Unternehmen in der Region ihre digitalen Transformationsfahrten einleiten. Preisstrategien von Anbietern variieren auch in Regionen, wobei Produkte in der Regel höhere Preise in entwickelten Märkten anziehen, wo Kunden mehr Wert auf After-Sales-Services und Beratung. Insgesamt werden sowohl Nordamerika als auch Asien-Pazifik-Regionen weiterhin wichtige Rollen bei der Gestaltung der zukünftigen Perspektiven des globalen Markts für Handelsmanagement-Software spielen.

Market Report Scope

Key Developments

• Im Februar 2024 kündigte Oracle, ein globaler Anbieter von Cloud Computing-Lösungen für Unternehmen, an, dass Oracle Fusion Cloud Supply Chain & Manufacturing (SCM), Teil der Oracle Fusion Cloud Applications Suite, neue Business Intelligence-Funktionen zur Optimierung des Logistik- und Transportmanagements hinzugefügt hat. Diese ohne zusätzliche Kosten verfügbaren Erweiterungen ermöglichen es Unternehmen, den physischen Warenfluss zusammen mit den damit verbundenen Logistik- und globalen Handelsanforderungen nahtlos zu verwalten, da die Transport- und Handelsmanagement-Funktionalitäten auf einer einheitlichen Cloud-Plattform aufgebaut sind. Die neuen Fähigkeiten sollen den Kunden helfen, die Sichtbarkeit zu erhöhen, Kosten zu senken, die Einhaltung der Vorschriften zu automatisieren und die Entscheidungsfindung in ihren globalen Lieferketten zu verbessern.
• Im Mai 2023 kündigte BNP Paribas' Securities Services, ein führender globaler Verwahrer, der Multi-Asset-Post-Trade- und Asset-Servicing-Lösungen bietet, und Bloomberg, ein weltweit führender Anbieter von Geschäfts- und Finanzinformationen, eine Integration an, die die Multi-Asset-Servicing-Fähigkeiten von BNP Paribas mit Bloomberg AIM verbindet. Die Lösung bietet den gegenseitigen Kunden nahtlose Front-to-back-Workflows und standardisierte Datenkonnektivität, um ein effizientes Handelsmanagement zu unterstützen.
• Im Juli 2022 startete Livingston International, ein führender Anbieter von Zollvermittlungs-, Frachtweiterleitungs- und globalen Handelsberatungslösungen mit über 75 Jahren Erfahrung, Livingston Direct - eine volldigitale, nutzerorientierte Plattform, die US-Importeure mehr Sichtbarkeit und Kontrolle über die Online-Zollabfertigung bietet. Die Einführung von Livingston Direct ist die neueste Initiative in den laufenden Bemühungen des Unternehmens, Unternehmen, die ihre Zollprozesse vereinfachen wollen, verbesserte digitale Dienstleistungen zu erbringen.
• Im November 2022, SAP SE, ein führendes Unternehmen der Unternehmenssoftware, das Business-Anwendungen und Dienstleistungen anbietet, hat SAP Build, eine einheitliche Low-Code-Entwicklungsplattform, die Unternehmen wie Vermarkter, Beschaffungsexperten und Bürgerentwickler befähigen soll, Anwendungen zu erstellen, Prozesse zu automatisieren und Webseiten zu erstellen. SAP Build kombiniert und erweitert bestehende Lösungen wie SAP AppGyver, SAP Process Automation und SAP Work Zone in ein kohäsives Low-Code-Toolset, das Anwendern ermöglicht, individuelle Lösungen mit minimaler Codierung visuell zu gestalten und bereitzustellen. Die Plattform nutzt die umfangreiche Bibliothek von vorgefertigten Steckverbindern und Business Content, die sowohl für SAP- als auch für Nicht-SAP-Systeme zugeschnitten sind, um die Entwicklung und Integration zu beschleunigen. SAP Aufbau läuft auf der SAP Business Technology Platform (SAP BTP) und bietet eine sichere, geregelte Umgebung für die kollaborative Anwendungsentwicklung zwischen Business- und IT-Teams.
• Im September 2022 erweiterte E2open, eine führende vernetzte Supply-Chain-Software-Plattform, und Shippeo, ein weltweit führender Anbieter von multimodalen Verkehrssichten in Echtzeit, ihre strategische Partnerschaft, um die Sichtbarkeit von nativen Echtzeit-In-Transit in die umfassende globale Supply-Chain-Management-Plattform von E2open zu integrieren. Diese verstärkte Zusammenarbeit ermöglicht es den Kunden, Echtzeitdaten zuzugreifen, Sichtbarkeit in Bewegung zu gewinnen und proaktive Maßnahmen auf einer einheitlichen Plattform zu ergreifen, um das umfangreiche Netzwerk von E2open und die fortschrittlichen Möglichkeiten der Verkehrssicht zu nutzen.

*Definition: Globale Handelsmanagement-Software hilft Unternehmen, Import/Export-Compliance, Logistikmanagement, Lieferantenkollaboration und globalen Handel zu automatisieren. Es bietet eine einzige Plattform für Organisationen, die alle internationalen Handelsaktivitäten wie Zollverwaltung, Handelsfinanzierung, Frachtprüfung und Sichtbarkeit der Lieferketten digital verwalten. Die Softwarelösungen ermöglichen es Unternehmen, globale Handelsprozesse zu optimieren, Echtzeit-Handelssicht zu gewinnen, regulatorische Compliance zu gewährleisten und den Handel weltweit zu optimieren.

Market Segmentation

• Komponenten-Insights (Revenue, US$ Bn, 2019 - 2031)
  • Lösungen
  • Dienstleistungen
• Beschäftigung Insights (Revenue, US$ Bn, 2019 - 2031)
  • Cloud-basiert
  • On-Premises
• End-Use Industrie Insights (Revenue, US$ Bn, 2019 - 2031)
  • Verteidigung
  • Arzneimittel
  • Energie
  • Transport und Logistik
  • Konsumgüter
  • Sonstige
• Regionale Einblicke (Revenue, US$ Bn, 2019 - 2031)
  • Nordamerika
    • US.
    • Kanada
  • Lateinamerika
    • Brasilien
    • Argentinien
    • Mexiko
    • Rest Lateinamerikas
  • Europa
    • Deutschland
    • U.K.
    • Spanien
    • Frankreich
    • Italien
    • Russland
    • Rest Europas
  • Asien-Pazifik
    • China
    • Indien
    • Japan
    • Australien
    • Südkorea
    • ASEAN
    • Rest von Asia Pacific
  • Naher Osten und Afrika
    • GCC Länder
    • Israel
    • Südafrika
    • Rest des Nahen Ostens & Afrika
• Schlüsselspieler Insights
  • Amber Road, Inc.
  • Aptean
  • Descars Systems Group
  • E2open
  • Expeditors International of Washington, Inc.
  • Vor
  • Integration Point, Inc.
  • International Business Maschinen Corporation (IBM)
  • MIC Customs Solutions
  • Livingston International
  • Oracle Corporation
  • SAP SE
  • Schenker AG
  • Thomson Reuters Corporation
  • Verizon Communications Inc.